AMAT vs. ASX：Applied Materials 与 ASE 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 ASE（ASX）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 ASX 归类于 Semiconductors。

Applied Materials（AMAT）以普通本地股形式交易，而 ASE（ASX）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）的 净资产收益率 为 41.07%，处于行业前四分位；ASE（ASX）为 19.90%，更接近同业常见水平——AMAT 的资本效率更强。

Applied Materials（AMAT，30.05%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 ASE（ASX，9.78%），后者大致是行业典型比例。

Applied Materials（AMAT，33.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 ASE（ASX，13.57%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）和 ASE（ASX）的 营收同比增长 分别为 4.39% 和 8.39%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Applied Materials（AMAT）和 ASE（ASX）的 每股收益同比增长 分别为 0.58% 和 22.96%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）的 流动比率 为 2.42，处于所在行业的典型中段区间；而 ASE（ASX）的 流动比率 为 1.16，处于行业流动性较紧的四分位——ASX 应对流动负债的缓冲较薄。

Applied Materials（AMAT）的 债务权益比 为 0.29，接近行业中位区间；ASE（ASX）为 0.87，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

ASE（ASX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的股息收益率为 0.62%，可正常与行业同业对标。

Applied Materials（AMAT）的 股息支付率 为 16.48%，处于行业典型派息带；而 ASE（ASX）为 39.77%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 ASE（ASX）的 市盈率 分别为 28.71 和 30.41，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

ASE（ASX，0.09）落在较便宜的 市销率 四分位，Applied Materials（AMAT，8.56）则大致处于行业中位——ASX 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

ASE（ASX，5.34）的 市净率 与行业大致持平，Applied Materials（AMAT，10.30）则带有高于同业的溢价——AMAT 按资产看更贵。

估值指标