AER vs. CAT：AerCap 与 Caterpillar 股票对比
AerCap（AER）和Caterpillar（CAT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
AerCap（AER）和 Caterpillar（CAT）同属 Capital Goods 行业组，但 AER 归类于 Trading Companies & Distributors，而 CAT 归类于 Machinery。
| 资料项 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 名称 | AerCap Holdings N.V. | Caterpillar Inc. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Machinery |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment |
| 市值 | 257.62 亿 USD | 2,556.26 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2006年11月21日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 32.17% | 6.75% |
| 总回报率（3 年，年化） | 39.43% | 38.34% |
| 总回报率（5 年，年化） | 21.06% | 25.28% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.10% | 41.33% |
| Beta（5 年） | 0.95 | 1.65 |
| 最大回撤（5 年） | -44.81% | -47.79% |
| 平均成交量（3 个月） | 113.31 万 | 282.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.07 | 0.06 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.59 | 0.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Caterpillar（CAT）的 净资产收益率 为 56.14%，高于其行业区间，资本效率信号更强；AerCap（AER）为 17.00%，更接近同业常见水平。
AER
Capital Goods 行业组
17.00%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- AER
- 17.00%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
CAT
Capital Goods 行业组
56.14%
- CAT
- 56.14%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
AerCap（AER，34.47%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Caterpillar（CAT，15.21%）的留存比例也在前四分位。
AER
Capital Goods 行业组
34.47%
- AER
- 34.47%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
CAT
Capital Goods 行业组
15.21%
- 最大值
- 27.47%
- CAT
- 15.21%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
AerCap（AER，62.55%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Caterpillar（CAT，20.19%）也处在前四分位。
AER
Capital Goods 行业组
62.55%
- AER
- 62.55%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
CAT
Capital Goods 行业组
20.19%
- 最大值
- 36.60%
- CAT
- 20.19%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.00% | 56.14% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.52% | 9.09% |
| 净利润率（TTM） | 34.47% | 15.21% |
| 营业利润率（TTM） | 62.55% | 20.19% |
| 毛利率（TTM） | 63.02% | 29.54% |
成长性
营收增长
AerCap（AER）和 Caterpillar（CAT）的 营收同比增长 分别为 6.50% 和 4.29%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
AerCap（AER）的 每股收益同比增长 为 97.41%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 -14.69%，更接近同业常见水平——AER 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.50% | 4.29% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.69% | 4.38% |
| 每股收益同比增长 | 97.41% | -14.69% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 14.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
AerCap（AER）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Caterpillar（CAT）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——CAT 应对流动负债的缓冲较薄。
AER
Capital Goods 行业组
1.45
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- AER
- 1.45
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
CAT
Capital Goods 行业组
1.42
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- CAT
- 1.42
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
AerCap（AER）和 Caterpillar（CAT）的 债务权益比 分别为 2.33 和 2.10，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。
AER
Capital Goods 行业组
2.33
- AER
- 2.33
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
CAT
Capital Goods 行业组
2.10
- 最大值
- 2.33
- CAT
- 2.10
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.45 | 1.42 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.33 | 2.10 |
| 净债务/EBITDA | 7.77 | 2.25 |
股息
股息率（TTM）
AerCap（AER）和 Caterpillar（CAT）的 股息率 分别为 0.96% 和 1.13%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
AER
Capital Goods 行业组
0.96%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- AER
- 0.96%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CAT
Capital Goods 行业组
1.13%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- CAT
- 1.13%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
AerCap（AER）和 Caterpillar（CAT）的 股息支付率 分别为 7.52% 和 24.18%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
AER
Capital Goods 行业组
7.52%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- AER
- 7.52%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CAT
Capital Goods 行业组
24.18%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- CAT
- 24.18%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.96% | 1.13% |
| 股息支付率（TTM） | 7.52% | 24.18% |
估值
市盈率（TTM）
AerCap（AER）的 市盈率 为 8.67，处于较便宜四分位；Caterpillar（CAT）为 21.92，更接近行业常见盈利倍数——AER 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
AER
Capital Goods 行业组
8.67
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- AER
- 8.67
- 最小值
- 3.03
CAT
Capital Goods 行业组
21.92
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- CAT
- 21.92
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，AerCap（AER，2.84）和 Caterpillar（CAT，3.29）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
AER
Capital Goods 行业组
2.84
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- AER
- 2.84
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
CAT
Capital Goods 行业组
3.29
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- CAT
- 3.29
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
AerCap（AER，1.36）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Caterpillar（CAT，11.90）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。
AER
Capital Goods 行业组
1.36
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- AER
- 1.36
- 最小值
- -1.08
CAT
Capital Goods 行业组
11.90
- CAT
- 11.90
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | AER | CAT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 8.67 | 21.92 |
| 市销率（TTM） | 2.84 | 3.29 |
| 市净率（MRQ） | 1.36 | 11.90 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -6.60% | 1.55% |