ADP vs. J：Automatic Data Processing 与 Jacobs 股票对比

公司概况

Automatic Data Processing（ADP）和 Jacobs（J）都属于 Professional Services 行业，但 ADP 归类于 Human Resource & Employment Services，而 J 归类于 Research & Consulting Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Automatic Data Processing（ADP）的 净资产收益率 为 78.94%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Jacobs（J）为 8.00%，更接近同业常见水平。

Automatic Data Processing（ADP，20.33%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Jacobs（J，2.38%），后者大致是行业典型比例。

Automatic Data Processing（ADP，26.73%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Jacobs（J，7.39%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Automatic Data Processing（ADP）和 Jacobs（J）的 营收同比增长 分别为 6.74% 和 4.60%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Automatic Data Processing（ADP）的 每股收益同比增长 为 9.62%，接近同业常见水平；Jacobs（J）为 -62.34%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Jacobs（J）的 流动比率 为 1.29，处于所在行业的典型中段区间；而 Automatic Data Processing（ADP）的 流动比率 为 1.03，处于行业流动性较紧的四分位——ADP 应对流动负债的缓冲较薄。

Automatic Data Processing（ADP）的 债务权益比 为 1.10，接近行业中位区间；Jacobs（J）为 1.25，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Automatic Data Processing（ADP）的 股息率 为 2.21%，处于行业前四分位；Jacobs（J）为 0.92%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ADP 更丰厚。

Automatic Data Processing（ADP）和 Jacobs（J）的 股息支付率 分别为 60.28% 和 45.18%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Automatic Data Processing（ADP）的 市盈率 为 26.89，接近行业常见水平；Jacobs（J）为 49.47，处于较贵四分位——J 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Jacobs（J，1.23）的 市销率 与行业大致持平，Automatic Data Processing（ADP，5.38）则落在较贵的四分位——ADP 为每一元营收付出的价格更高。

Jacobs（J，5.34）的 市净率 接近行业典型水平，而 Automatic Data Processing（ADP，23.57）高于其基准区间——ADP 相对账面明显偏贵。

估值指标