ADM与PM：股票综合比较
更新于本文对ADM和PM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
PM的市值（2,784.30亿USD）远超ADM的市值（265.74亿USD），表明PM在体量上占据显著优势。
ADM（Beta 0.66）与PM（Beta 0.54）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ADM | PM |
|---|---|---|
| 公司名称 | Archer-Daniels-Midland Company | Philip Morris International Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Consumer Defensive | Consumer Defensive |
| 行业 | Agricultural Farm Products | Tobacco |
| 首席执行官 | Juan Ricardo Luciano | Jacek Olczak |
| 价格 | 55.31USD | 178.88USD |
| 市值 | 265.74亿USD | 2,784.30亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.66 | 0.54 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 2008年3月17日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADM 和 PM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ADM
6.18%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 19.53%
- 上四分位数
- 12.40%
- 中位数
- 7.41%
- 下四分位数
- 5.58%
- 最小值
- 4.52%
ADM 的净资产收益率为 6.18%，与 Agricultural Farm Products 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
PM
-72.22%
Tobacco 行业
- 最大值
- 22.42%
- 上四分位数
- 6.25%
- 中位数
- 4.04%
- 下四分位数
- -111.21%
- 最小值
- -150.20%
PM 的净资产收益率（ROE）为负数 -72.22%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
投入资本回报率
ADM
3.42%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 15.58%
- 上四分位数
- 9.63%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 3.56%
- 最小值
- 1.71%
ADM 的投入资本回报率为 3.42%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。
PM
22.44%
Tobacco 行业
- 最大值
- 30.25%
- 上四分位数
- 17.79%
- 中位数
- 6.37%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- 0.12%
PM 的投入资本回报率为 22.44%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
ADM
1.63%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 8.26%
- 上四分位数
- 6.13%
- 中位数
- 3.22%
- 下四分位数
- 1.67%
- 最小值
- 1.12%
ADM 的净利润率为 1.63%，位于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
PM
19.83%
Tobacco 行业
- 最大值
- 23.93%
- 上四分位数
- 21.88%
- 中位数
- 11.78%
- 下四分位数
- 6.14%
- 最小值
- 3.22%
PM 的净利润率为 19.83%，处于 Tobacco 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
ADM
1.92%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 9.85%
- 上四分位数
- 8.83%
- 中位数
- 4.47%
- 下四分位数
- 2.84%
- 最小值
- 0.72%
ADM 的营业利润率为 1.92%，处于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
PM
36.40%
Tobacco 行业
- 最大值
- 51.15%
- 上四分位数
- 27.45%
- 中位数
- 14.55%
- 下四分位数
- 4.39%
- 最小值
- 0.82%
PM 的营业利润率为 36.40%，位于 Tobacco 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | ADM | PM |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 6.18% | -72.22% |
| 资产回报率 (TTM) | 2.56% | 11.68% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 3.42% | 22.44% |
| 净利率 (TTM) | 1.63% | 19.83% |
| 营业利润率 (TTM) | 1.92% | 36.40% |
| 毛利率 (TTM) | 6.32% | 65.11% |
财务实力
流动比率
ADM
1.38
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 3.86
- 上四分位数
- 2.58
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.51
- 最小值
- 1.26
ADM 的流动比率为 1.38，位于 Agricultural Farm Products 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
PM
0.79
Tobacco 行业
- 最大值
- 4.42
- 上四分位数
- 3.65
- 中位数
- 2.25
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.57
PM 的流动比率为 0.79，处于 Tobacco 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
ADM
0.56
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 1.00
- 上四分位数
- 0.70
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.34
- 最小值
- 0.07
ADM 的产权比率为 0.56，与 Agricultural Farm Products 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
PM
-4.55
Tobacco 行业
- 最大值
- 1.48
- 上四分位数
- 0.76
- 中位数
- 0.74
- 下四分位数
- 0.03
- 最小值
- 0.01
PM 的产权比率为 -4.55，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。
利息保障倍数
ADM
2.31
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 12.12
- 上四分位数
- 9.52
- 中位数
- 3.38
- 下四分位数
- 2.68
- 最小值
- 0.95
ADM 的利息保障倍数为 2.31，处于 Agricultural Farm Products 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
PM
9.53
Tobacco 行业
- 最大值
- 9.53
- 上四分位数
- 8.30
- 中位数
- 4.34
- 下四分位数
- 2.04
- 最小值
- -2.25
PM 的利息保障倍数为 9.53，位于 Tobacco 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | ADM | PM |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.38 | 0.79 |
| 速动比率 (TTM) | 0.81 | 0.79 |
| 产权比率 (TTM) | 0.56 | -4.55 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.23 | 0.76 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 3.24 | 2.82 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.31 | 9.53 |
成长性
以下图表比较了 ADM 和 PM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ADM
3.65%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 7.76%
- 上四分位数
- 5.34%
- 中位数
- 3.60%
- 下四分位数
- 2.88%
- 最小值
- 0.00%
ADM 的股息率为 3.65%，与 Agricultural Farm Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
PM
3.02%
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.94%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- 2.98%
- 下四分位数
- 0.37%
- 最小值
- 0.00%
PM 的股息率为 3.02%，与 Tobacco 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
股息支付率
ADM
71.38%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 75.60%
- 上四分位数
- 52.87%
- 中位数
- 34.22%
- 下四分位数
- 33.38%
- 最小值
- 0.00%
ADM 的股息支付率为 71.38%，位于 Agricultural Farm Products 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
PM
108.91%
Tobacco 行业
- 最大值
- 171.09%
- 上四分位数
- 98.77%
- 中位数
- 67.00%
- 下四分位数
- 13.01%
- 最小值
- 0.00%
PM 的股息支付率为 108.91%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
股息概览
| 股票代码 | ADM | PM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 3.65% | 3.02% |
| 股息支付率 (TTM) | 71.38% | 108.91% |
估值
市盈率
ADM
19.56
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 33.52
- 上四分位数
- 20.70
- 中位数
- 16.17
- 下四分位数
- 10.00
- 最小值
- 4.88
ADM 的市盈率为 19.56，与 Agricultural Farm Products 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
PM
36.58
Tobacco 行业
- 最大值
- 37.02
- 上四分位数
- 31.70
- 中位数
- 27.58
- 下四分位数
- 17.76
- 最小值
- 9.72
PM 的市盈率为 36.58，位列 Tobacco 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
预期市盈增长率
ADM
2.10
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 1.93
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.67
在 Agricultural Farm Products 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
PM
4.12
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.56
- 上四分位数
- 4.77
- 中位数
- 3.75
- 下四分位数
- 3.29
- 最小值
- 3.17
在 Tobacco 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
ADM
0.32
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 2.89
- 上四分位数
- 1.43
- 中位数
- 0.36
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.01
ADM 的市销率为 0.32，与 Agricultural Farm Products 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
PM
7.26
Tobacco 行业
- 最大值
- 7.35
- 上四分位数
- 7.29
- 中位数
- 4.89
- 下四分位数
- 2.91
- 最小值
- 0.49
PM 的市销率为 7.26，与 Tobacco 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
ADM
1.21
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 3.19
- 上四分位数
- 1.88
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- 0.77
ADM 的市净率为 1.21，处于 Agricultural Farm Products 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
PM
-25.50
Tobacco 行业
- 最大值
- 1.61
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- 1.00
对于 Tobacco 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | ADM | PM |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 19.56 | 36.58 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 2.10 | 4.12 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 0.32 | 7.26 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.21 | -25.50 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 118.63 | 27.31 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 10.68 | 20.18 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 0.45 | 8.44 |