ADI vs. SWKS：Analog Devices 与 Skyworks 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 Skyworks（SWKS）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Analog Devices（ADI）和 Skyworks（SWKS）的 净资产收益率 分别为 12.23% 和 3.00%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Analog Devices（ADI，29.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Skyworks（SWKS，4.35%），后者大致是行业典型比例。

Analog Devices（ADI，39.50%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Skyworks（SWKS，9.98%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Analog Devices（ADI）的 营收同比增长 为 16.89%，可在行业中排位；Skyworks（SWKS）本期没有 营收同比增长 数据。

Analog Devices（ADI）的 每股收益同比增长 为 39.02%，处于行业前四分位；而 Skyworks（SWKS）为 -62.99%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

Skyworks（SWKS）的 流动比率 为 3.34，处于所在行业的典型中段区间；而 Analog Devices（ADI）的 流动比率 为 1.25，处于行业流动性较紧的四分位——ADI 应对流动负债的缓冲较薄。

Analog Devices（ADI）和 Skyworks（SWKS）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.43，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Analog Devices（ADI）的 股息率 为 1.19%，稳居行业前四分位；Skyworks（SWKS）为 2.62%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Skyworks（SWKS）的 股息支付率 为 147.15%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Analog Devices（ADI）的 股息支付率 为 49.64%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）的 市盈率 为 43.18，接近行业常见水平；Skyworks（SWKS）为 72.10，处于较贵四分位——SWKS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Skyworks（SWKS，4.88）的 市销率 与行业大致持平，Analog Devices（ADI，12.69）则落在较贵的四分位——ADI 为每一元营收付出的价格更高。

Skyworks（SWKS，2.15）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Analog Devices（ADI，5.25）则大致处于行业中位——SWKS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标