ADI vs. QCOM：Analog Devices 与 QUALCOMM 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 QUALCOMM（QCOM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

QUALCOMM（QCOM）的 净资产收益率 为 52.82%，处于行业前四分位；Analog Devices（ADI）为 12.23%，更接近同业常见水平——QCOM 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Analog Devices（ADI，29.79%）和 QUALCOMM（QCOM，31.61%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Analog Devices（ADI，39.50%）的营业利润率处在前四分位，领先于 QUALCOMM（QCOM，15.41%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Analog Devices（ADI）的 营收同比增长 为 16.89%，接近同业常见水平；QUALCOMM（QCOM）为 -2.63%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

两家公司盈利动能都强，但 QUALCOMM（QCOM）更突出：其 每股收益同比增长 为 153.49%，高于行业区间；Analog Devices（ADI）为 39.02%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Analog Devices（ADI）和 QUALCOMM（QCOM）的 流动比率 分别为 1.25 和 1.86，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Analog Devices（ADI）和 QUALCOMM（QCOM）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.53，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Analog Devices（ADI）的 股息率 为 1.19%，稳居行业前四分位；QUALCOMM（QCOM）为 2.31%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Analog Devices（ADI）和 QUALCOMM（QCOM）的 股息支付率 分别为 49.64% 和 28.50%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

QUALCOMM（QCOM）的 市盈率 为 13.02，处于较便宜四分位；Analog Devices（ADI）为 43.18，更接近行业常见盈利倍数——QCOM 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

QUALCOMM（QCOM，4.10）的 市销率 与行业大致持平，Analog Devices（ADI，12.69）则落在较贵的四分位——ADI 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Analog Devices（ADI，5.25）和 QUALCOMM（QCOM，5.83）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标