NVDA与QCOM：股票综合比较
更新于本文对NVDA和QCOM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
NVDA的市值（35,099.40亿USD）显著高于QCOM的（1,661.49亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。
NVDA的Beta值（2.12）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于QCOM（Beta 1.26），这意味着更高的潜在回报及相应风险。
| 代码 | NVDA | QCOM |
|---|---|---|
| 公司名称 | NVIDIA Corporation | QUALCOMM Incorporated |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 首席执行官 | Mr. Jen-Hsun Huang | Mr. Cristiano Renno Amon |
| 价格 | 143.85 USD | 151.32 USD |
| 市值 | 35,099.40 亿 USD | 1,661.49 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 2.12 | 1.26 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 1999年1月22日 | 1991年12月13日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
下图展示了NVDA和QCOM过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
NVDA
106.92%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 52.74%
- 上四分位数
- 13.07%
- 中位数
- 3.57%
- 下四分位数
- -15.35%
- 最小值
- -57.53%
NVDA 的净资产收益率 106.92% 在 Semiconductors 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的ROE有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
QCOM
41.84%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 52.74%
- 上四分位数
- 13.07%
- 中位数
- 3.57%
- 下四分位数
- -15.35%
- 最小值
- -57.53%
QCOM 的净资产收益率 41.84% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
NVDA
75.38%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 36.26%
- 上四分位数
- 9.13%
- 中位数
- 2.19%
- 下四分位数
- -12.00%
- 最小值
- -33.58%
NVDA 的投入资本回报率 75.38% 表现极为出色，远超 Semiconductors 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。
QCOM
23.22%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 36.26%
- 上四分位数
- 9.13%
- 中位数
- 2.19%
- 下四分位数
- -12.00%
- 最小值
- -33.58%
QCOM 的投入资本回报率 23.22% 位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司运用资本创造利润的效率非常高。
净利润率
NVDA
51.69%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 76.59%
- 上四分位数
- 18.08%
- 中位数
- 2.74%
- 下四分位数
- -31.69%
- 最小值
- -86.90%
NVDA 的净利润率 51.69% 处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
QCOM
26.11%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 76.59%
- 上四分位数
- 18.08%
- 中位数
- 2.74%
- 下四分位数
- -31.69%
- 最小值
- -86.90%
QCOM 的净利润率 26.11% 处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
NVDA
58.03%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 61.81%
- 上四分位数
- 19.54%
- 中位数
- 3.04%
- 下四分位数
- -23.21%
- 最小值
- -81.19%
NVDA 的营业利润率 58.03% 位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
QCOM
27.32%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 61.81%
- 上四分位数
- 19.54%
- 中位数
- 3.04%
- 下四分位数
- -23.21%
- 最小值
- -81.19%
QCOM 的营业利润率 27.32% 位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | NVDA | QCOM |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 106.92% | 41.84% |
| 资产回报率 (TTM) | 61.29% | 19.94% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 75.38% | 23.22% |
| 净利率 (TTM) | 51.69% | 26.11% |
| 营业利润率 (TTM) | 58.03% | 27.32% |
| 毛利率 (TTM) | 70.11% | 55.68% |
财务状况
流动比率
NVDA
3.39
Semiconductors 行业
- 最大值
- 9.43
- 上四分位数
- 5.27
- 中位数
- 3.11
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.05
NVDA 的流动比率为 3.39，处于 Semiconductors 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
QCOM
2.73
Semiconductors 行业
- 最大值
- 9.43
- 上四分位数
- 5.27
- 中位数
- 3.11
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.05
QCOM 的流动比率为 2.73，处于 Semiconductors 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
NVDA
0.12
Semiconductors 行业
- 最大值
- 1.08
- 上四分位数
- 0.48
- 中位数
- 0.21
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
NVDA 的产权比率为 0.12，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
QCOM
0.53
Semiconductors 行业
- 最大值
- 1.08
- 上四分位数
- 0.48
- 中位数
- 0.21
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
QCOM 的产权比率为 0.53，处于 Semiconductors 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
利息保障倍数
NVDA
350.34
Semiconductors 行业
- 最大值
- 36.25
- 上四分位数
- 23.04
- 中位数
- 2.34
- 下四分位数
- -13.81
- 最小值
- -39.42
NVDA 的利息保障倍数 350.34 表现优异，远超 Semiconductors 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，这可能源于其强劲的盈利表现，或是非常审慎的债务管理策略。
QCOM
22.61
Semiconductors 行业
- 最大值
- 36.25
- 上四分位数
- 23.04
- 中位数
- 2.34
- 下四分位数
- -13.81
- 最小值
- -39.42
QCOM 的利息保障倍数 22.61 处于 Semiconductors 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务状况概览
| 股票代码 | NVDA | QCOM |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 3.39 | 2.73 |
| 速动比率 (TTM) | 2.96 | 2.08 |
| 产权比率 (TTM) | 0.12 | 0.53 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.08 | 0.26 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | -0.05 | 0.56 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 350.34 | 22.61 |
成长性
以下图表比较了 NVDA 和 QCOM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
NVDA
0.03%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 1.68%
- 上四分位数
- 0.72%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA 的股息率 0.03% 与 Semiconductors 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
QCOM
2.27%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 1.68%
- 上四分位数
- 0.72%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
QCOM 的股息率 2.27% 处于极高水平，远超 Semiconductors 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
股息支付率
NVDA
1.28%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 43.75%
- 上四分位数
- 19.56%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA 的股息支付率 1.28% 处于 Semiconductors 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
QCOM
34.21%
Semiconductors 行业
- 最大值
- 43.75%
- 上四分位数
- 19.56%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
QCOM 的股息支付率 34.21% 位于 Semiconductors 行业的前四分之一。虽然这表明公司对股东回报的承诺较高，但也意味着用于业务再投资的留存收益相对较少，可能会影响未来的增长潜力。
股息概览
| 股票代码 | NVDA | QCOM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.03% | 2.27% |
| 股息支付率 (TTM) | 1.28% | 34.21% |
估值
市盈率
NVDA
45.79
Semiconductors 行业
- 最大值
- 61.62
- 上四分位数
- 37.34
- 中位数
- 25.54
- 下四分位数
- 16.45
- 最小值
- 0.78
NVDA 的市盈率 45.79 位列 Semiconductors 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
QCOM
15.13
Semiconductors 行业
- 最大值
- 61.62
- 上四分位数
- 37.34
- 中位数
- 25.54
- 下四分位数
- 16.45
- 最小值
- 0.78
QCOM 的市盈率 15.13 位于 Semiconductors 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
预期市盈增长率
NVDA
3.22
Semiconductors 行业
- 最大值
- 4.49
- 上四分位数
- 2.19
- 中位数
- 1.01
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
QCOM
3.47
Semiconductors 行业
- 最大值
- 4.49
- 上四分位数
- 2.19
- 中位数
- 1.01
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
NVDA
23.63
Semiconductors 行业
- 最大值
- 20.55
- 上四分位数
- 10.00
- 中位数
- 4.00
- 下四分位数
- 1.80
- 最小值
- 0.18
NVDA 的市销率 23.63 远超 Semiconductors 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。
QCOM
3.93
Semiconductors 行业
- 最大值
- 20.55
- 上四分位数
- 10.00
- 中位数
- 4.00
- 下四分位数
- 1.80
- 最小值
- 0.18
QCOM 的市销率 3.93 与 Semiconductors 的同行水平相当，表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
NVDA
41.93
Semiconductors 行业
- 最大值
- 12.51
- 上四分位数
- 5.97
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.39
- 最小值
- 0.05
NVDA 的市净率 41.93 极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或无形资产（如品牌价值），而非其实物资产，这可能伴随着较高的估值风险。
QCOM
6.02
Semiconductors 行业
- 最大值
- 12.51
- 上四分位数
- 5.97
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.39
- 最小值
- 0.05
QCOM 的市净率 6.02 处于 Semiconductors 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。
估值概览
| 股票代码 | NVDA | QCOM |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 45.79 | 15.13 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 3.22 | 3.47 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 23.63 | 3.93 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 41.93 | 6.02 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 48.71 | 14.19 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 38.53 | 13.07 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 23.60 | 4.10 |