ADI vs. MTSI：Analog Devices 与 MACOM 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 MACOM（MTSI）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Analog Devices（ADI）和 MACOM（MTSI）的 净资产收益率 分别为 12.23% 和 22.17%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Analog Devices（ADI，29.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MACOM（MTSI，25.25%），后者大致是行业典型比例。

Analog Devices（ADI，39.50%）和 MACOM（MTSI，31.66%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Analog Devices（ADI）的 营收同比增长 为 16.89%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 营收同比增长 数据。

盈利增长只有一边可看：Analog Devices（ADI）的 每股收益同比增长 为 39.02%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

MACOM（MTSI）的 流动比率 为 2.54，处于所在行业的典型中段区间；而 Analog Devices（ADI）的 流动比率 为 1.25，处于行业流动性较紧的四分位——ADI 应对流动负债的缓冲较薄。

Analog Devices（ADI）和 MACOM（MTSI）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.24，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

MACOM（MTSI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Analog Devices（ADI）的股息收益率为 1.19%，可正常与行业同业对标。

MACOM（MTSI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Analog Devices（ADI）的派息率为 49.64%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）和 MACOM（MTSI）的 市盈率 分别为 43.18 和 48.95，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

MACOM（MTSI，12.14）的 市销率 与行业大致持平，Analog Devices（ADI，12.69）则落在较贵的四分位——ADI 为每一元营收付出的价格更高。

Analog Devices（ADI，5.25）的 市净率 与行业大致持平，MACOM（MTSI，9.50）则带有高于同业的溢价——MTSI 按资产看更贵。

估值指标