ADI vs. CBRS：Analog Devices 与 Cerebras Systems 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 Cerebras Systems（CBRS）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Analog Devices（ADI）自 1980年3月17日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Cerebras Systems（CBRS）于 2026年5月14日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

ADI 和 CBRS 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Analog Devices（ADI）的股东权益回报为 12.23%，可在行业中排位；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 净资产收益率 数据。

Cerebras Systems（CBRS）的 净利润率 为负值 -75.27%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Analog Devices（ADI）的 净利润率 为 29.79%，可正常与行业同业对标。

Cerebras Systems（CBRS）的 营业利润率 为负值 -264.97%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Analog Devices（ADI）的 营业利润率 为 39.50%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Cerebras Systems（CBRS）的 营收同比增长 为 75.71%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Analog Devices（ADI）为 16.89%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Analog Devices（ADI）的 每股收益同比增长 为 39.02%，可在行业中排位；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Cerebras Systems（CBRS）的 流动比率 为 5.83，高于所在行业的典型中段区间；而 Analog Devices（ADI）的 流动比率 为 1.25，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Analog Devices（ADI）和 Cerebras Systems（CBRS）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.16，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cerebras Systems（CBRS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Analog Devices（ADI）的股息收益率为 1.19%，可正常与行业同业对标。

Cerebras Systems（CBRS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Analog Devices（ADI）的派息率为 49.64%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Analog Devices（ADI）的交易价格为 TTM 盈利的 43.18 倍，可与同业对标；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 市盈率 数据。

两者按销售看都偏贵：Analog Devices（ADI，12.69）落在较高的 市销率 四分位，Cerebras Systems（CBRS，31.30）则更高、超出了其行业基准区间。

Cerebras Systems（CBRS，2.23）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Analog Devices（ADI，5.25）则大致处于行业中位——CBRS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标