ABEV与KHC：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ABEV和KHC进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ABEV的市值约为386.48亿USD，而KHC的市值则为315.53亿USD左右，两者规模大体相当。

ABEV的Beta值（0.35）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于KHC（Beta 0.23），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

ABEV是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，KHC是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ABEV	KHC
公司名称	Ambev S.A.	The Kraft Heinz Company
国家	BR	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Beverages - Alcoholic	Packaged Foods
首席执行官	Carlos Eduardo Klutzenschell Lisboa	Carlos A. Abrams-Rivera
价格	2.47USD	26.66USD
市值	386.48亿USD	315.53亿USD
贝塔值（波动性）	0.35	0.23
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1997年3月5日	2015年7月6日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABEV 和 KHC 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABEV 与 KHC：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABEV

14.93%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 14.93%
上四分位数: 11.65%
中位数: 9.82%
下四分位数: 7.98%
最小值: 7.40%

ABEV 的净资产收益率为 14.93%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

KHC

5.42%

Packaged Foods 行业

最大值: 31.57%
上四分位数: 16.24%
中位数: 8.30%
下四分位数: 3.79%
最小值: -9.32%

KHC 的净资产收益率为 5.42%，与 Packaged Foods 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ABEV 与 KHC：净资产收益率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABEV

15.16%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 8.96%
上四分位数: 8.78%
中位数: 7.43%
下四分位数: 6.60%
最小值: 6.50%

ABEV 的投入资本回报率为 15.16%，表现极为出色，远超 Beverages - Alcoholic 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

KHC

5.97%

Packaged Foods 行业

最大值: 18.26%
上四分位数: 11.05%
中位数: 6.28%
下四分位数: 4.78%
最小值: -3.45%

KHC 的投入资本回报率为 5.97%，与 Packaged Foods 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ABEV 与 KHC：投入资本回报率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

净利润率

ABEV

15.74%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 15.74%
上四分位数: 11.09%
中位数: 7.37%
下四分位数: 4.71%
最小值: 3.46%

ABEV 的净利润率为 15.74%，处于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

KHC

10.44%

Packaged Foods 行业

最大值: 12.82%
上四分位数: 6.72%
中位数: 4.53%
下四分位数: 2.61%
最小值: -2.02%

KHC 的净利润率为 10.44%，处于 Packaged Foods 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ABEV 与 KHC：净利率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

营业利润率

ABEV

24.12%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 26.22%
上四分位数: 21.64%
中位数: 11.53%
下四分位数: 8.73%
最小值: 4.73%

ABEV 的营业利润率为 24.12%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

KHC

6.20%

Packaged Foods 行业

最大值: 19.80%
上四分位数: 10.83%
中位数: 6.62%
下四分位数: 4.39%
最小值: 1.79%

KHC 的营业利润率为 6.20%，在 Packaged Foods 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

ABEV 与 KHC：营业利润率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABEV	KHC
净资产收益率 (TTM)	14.93%	5.42%
资产回报率 (TTM)	9.80%	2.94%
投入资本回报率 (TTM)	15.16%	5.97%
净利率 (TTM)	15.74%	10.44%
营业利润率 (TTM)	24.12%	6.20%
毛利率 (TTM)	50.61%	34.56%

财务实力

流动比率

ABEV

1.11

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 1.70
中位数: 1.37
下四分位数: 0.95
最小值: 0.70

ABEV 的流动比率为 1.11，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

KHC

1.31

Packaged Foods 行业

最大值: 4.91
上四分位数: 2.66
中位数: 1.35
下四分位数: 1.02
最小值: 0.45

KHC 的流动比率为 1.31，处于 Packaged Foods 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ABEV 与 KHC：流动比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

产权比率

ABEV

0.03

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 0.92
上四分位数: 0.90
中位数: 0.66
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

ABEV 的产权比率为 0.03，位于 Beverages - Alcoholic 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

KHC

0.44

Packaged Foods 行业

最大值: 2.61
上四分位数: 1.56
中位数: 0.82
下四分位数: 0.36
最小值: 0.00

KHC 的产权比率为 0.44，与 Packaged Foods 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ABEV 与 KHC：产权比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABEV

10.02

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 10.02
上四分位数: 10.02
中位数: 3.93
下四分位数: 3.73
最小值: 3.32

ABEV 的利息保障倍数为 10.02，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

KHC

1.72

Packaged Foods 行业

最大值: 12.62
上四分位数: 8.96
中位数: 3.16
下四分位数: 1.69
最小值: -3.36

KHC 的利息保障倍数为 1.72，处于 Packaged Foods 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ABEV 与 KHC：利息保障倍数指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABEV	KHC
流动比率 (TTM)	1.11	1.31
速动比率 (TTM)	0.80	0.81
产权比率 (TTM)	0.03	0.44
资产负债率 (TTM)	0.02	0.24
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.54	7.18
利息保障倍数 (TTM)	10.02	1.72

成长性

以下图表比较了 ABEV 和 KHC 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABEV 与 KHC：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABEV 与 KHC：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABEV 与 KHC：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABEV

1.89%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 1,539.93%
上四分位数: 3.36%
中位数: 1.63%
下四分位数: 0.78%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息率为 1.89%，与 Beverages - Alcoholic 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

KHC

6.00%

Packaged Foods 行业

最大值: 17.31%
上四分位数: 4.06%
中位数: 2.28%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

KHC 的股息率为 6.00%，处于 Packaged Foods 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ABEV 与 KHC：股息率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

股息支付率

ABEV

73.84%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 73.84%
上四分位数: 45.81%
中位数: 33.17%
下四分位数: 7.61%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息支付率为 73.84%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

KHC

72.39%

Packaged Foods 行业

最大值: 203.43%
上四分位数: 70.94%
中位数: 16.83%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

KHC 的股息支付率为 72.39%，位于 Packaged Foods 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ABEV 与 KHC：股息支付率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABEV	KHC
股息率 (TTM)	1.89%	6.00%
股息支付率 (TTM)	73.84%	72.39%

估值

市盈率

ABEV

14.68

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 29.99
上四分位数: 27.46
中位数: 17.07
下四分位数: 13.71
最小值: 9.30

ABEV 的市盈率为 14.68，与 Beverages - Alcoholic 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

KHC

12.03

Packaged Foods 行业

最大值: 38.86
上四分位数: 28.67
中位数: 20.65
下四分位数: 13.95
最小值: 3.16

KHC 的市盈率为 12.03，位于 Packaged Foods 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ABEV 与 KHC：市盈率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABEV

1.23

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.24
上四分位数: 2.12
中位数: 1.48
下四分位数: 1.20
最小值: 1.19

ABEV 的预期市盈增长率为 1.23，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

KHC

6.69

Packaged Foods 行业

最大值: 9.46
上四分位数: 4.68
中位数: 1.99
下四分位数: 1.27
最小值: 0.07

KHC 的预期市盈增长率为 6.69，处于 Packaged Foods 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ABEV 与 KHC：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

市销率

ABEV

2.31

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.32
上四分位数: 2.30
中位数: 1.63
下四分位数: 0.89
最小值: 0.76

ABEV 的市销率为 2.31，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

KHC

1.24

Packaged Foods 行业

最大值: 2.51
上四分位数: 1.41
中位数: 0.90
下四分位数: 0.65
最小值: 0.18

KHC 的市销率为 1.24，与 Packaged Foods 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ABEV 与 KHC：市销率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

市净率

ABEV

2.24

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.39
上四分位数: 2.34
中位数: 1.97
下四分位数: 1.54
最小值: 0.74

ABEV 的市净率为 2.24，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

KHC

0.65

Packaged Foods 行业

最大值: 4.92
上四分位数: 3.32
中位数: 2.11
下四分位数: 1.47
最小值: 0.62

KHC 的市净率为 0.65，位于 Packaged Foods 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

ABEV 与 KHC：市净率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Packaged Foods 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABEV	KHC
市盈率 (P/E, TTM)	14.68	12.03
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.23	6.69
市销率 (P/S, TTM)	2.31	1.24
市净率 (P/B, TTM)	2.24	0.65
市现率 (P/FCF, TTM)	9.61	10.43
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.68	18.80
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.13	2.01