AAPL vs. GOOGL：Apple 与 Alphabet 股票对比
Apple（AAPL）和Alphabet（GOOGL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Apple（AAPL）归类于 Information Technology 板块（Technology Hardware & Equipment），而 Alphabet（GOOGL）属于 Communication Services 板块（Media & Entertainment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 名称 | Apple Inc. | Alphabet Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Communication Services |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Interactive Media & Services |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Interactive Media & Services |
| 市值 | 50,747.61 亿 USD | 39,161.47 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1980年12月12日 | 2004年8月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 34.45% | 26.85% |
| 总回报率（3 年，年化） | 26.77% | 33.29% |
| 总回报率（5 年，年化） | 19.11% | 18.63% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.06% | 31.67% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 1.21 |
| 最大回撤（5 年） | -33.36% | -44.32% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,399.68 万 | 2,633.11 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.25 | 0.71 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.81 | 1.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Apple（AAPL）和 Alphabet（GOOGL）的 净资产收益率 分别为 148.75% 和 48.68%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
148.75%
- AAPL
- 148.75%
- 最大值
- 44.01%
- 上四分位数
- 18.70%
- 中位数
- 10.41%
- 下四分位数
- 1.13%
- 最小值
- -24.95%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
48.68%
- GOOGL
- 48.68%
- 最大值
- 45.82%
- 上四分位数
- 17.46%
- 中位数
- 7.50%
- 下四分位数
- -3.05%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Apple（AAPL，27.62%）和 Alphabet（GOOGL，54.77%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.62%
- AAPL
- 27.62%
- 最大值
- 26.11%
- 上四分位数
- 10.82%
- 中位数
- 3.75%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.93%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
54.77%
- GOOGL
- 54.77%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.58%
- 中位数
- 5.49%
- 下四分位数
- -3.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Apple（AAPL，32.62%）和 Alphabet（GOOGL，34.03%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
32.62%
- 最大值
- 36.27%
- AAPL
- 32.62%
- 上四分位数
- 18.05%
- 中位数
- 7.45%
- 下四分位数
- 2.33%
- 最小值
- -12.88%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
34.03%
- 最大值
- 40.16%
- GOOGL
- 34.03%
- 上四分位数
- 18.63%
- 中位数
- 10.04%
- 下四分位数
- 0.29%
- 最小值
- -19.55%
盈利能力指标
| 指标 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 148.75% | 48.68% |
| 总资产收益率（TTM） | 27.08% | 12.96% |
| 净利润率（TTM） | 27.62% | 54.77% |
| 营业利润率（TTM） | 32.62% | 34.03% |
| 毛利率（TTM） | 48.65% | 60.90% |
成长性
营收增长
Alphabet（GOOGL）的 营收同比增长 为 15.09%，处于行业前四分位；Apple（AAPL）为 6.43%，更接近同业常见水平——GOOGL 的营收扩张更快。
每股收益增长
Apple（AAPL）和 Alphabet（GOOGL）的 每股收益同比增长 分别为 22.70% 和 34.45%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.43% | 15.09% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.81% | 12.51% |
| 每股收益同比增长 | 22.70% | 34.45% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.88% | 33.34% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alphabet（GOOGL）的 流动比率 为 2.72，高于所在行业的典型中段区间；而 Apple（AAPL）的 流动比率 为 1.00，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.00
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 2.93
- 中位数
- 1.97
- 下四分位数
- 1.26
- AAPL
- 1.00
- 最小值
- 0.17
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
2.72
- 最大值
- 4.50
- GOOGL
- 2.72
- 上四分位数
- 2.42
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.25
债务 / 权益（MRQ）
Apple（AAPL）和 Alphabet（GOOGL）的 债务权益比 分别为 0.78 和 0.19，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.78
- 最大值
- 1.80
- 上四分位数
- 0.82
- AAPL
- 0.78
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
0.19
- 最大值
- 3.84
- 上四分位数
- 1.71
- 中位数
- 0.60
- GOOGL
- 0.19
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.00 | 2.72 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.78 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | 0.13 | -0.70 |
股息
股息率（TTM）
Apple（AAPL）和 Alphabet（GOOGL）的 股息率 分别为 0.30% 和 0.26%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.30%
- 最大值
- 0.63%
- 上四分位数
- 0.30%
- AAPL
- 0.30%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
0.26%
- 最大值
- 1.70%
- 上四分位数
- 0.69%
- GOOGL
- 0.26%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Apple（AAPL）和 Alphabet（GOOGL）的 股息支付率 分别为 12.04% 和 4.26%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
12.04%
- 最大值
- 37.88%
- 上四分位数
- 18.11%
- AAPL
- 12.04%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
4.26%
- 最大值
- 60.80%
- 上四分位数
- 28.16%
- GOOGL
- 4.26%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.30% | 0.26% |
| 股息支付率（TTM） | 12.04% | 4.26% |
估值
市盈率（TTM）
Apple（AAPL）和 Alphabet（GOOGL）的 市盈率 分别为 39.88 和 16.07，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
39.88
- 最大值
- 72.65
- 上四分位数
- 46.54
- AAPL
- 39.88
- 中位数
- 32.04
- 下四分位数
- 21.97
- 最小值
- 10.10
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
16.07
- 最大值
- 73.62
- 上四分位数
- 36.70
- 中位数
- 19.19
- GOOGL
- 16.07
- 下四分位数
- 10.72
- 最小值
- 1.50
市销率（TTM）
Apple（AAPL，10.87）和 Alphabet（GOOGL，8.78）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.87
- 最大值
- 11.76
- AAPL
- 10.87
- 上四分位数
- 6.83
- 中位数
- 2.76
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- 0.00
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
8.78
- GOOGL
- 8.78
- 最大值
- 8.78
- 上四分位数
- 3.91
- 中位数
- 1.61
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Alphabet（GOOGL，6.29）落在较高的 市净率 四分位，Apple（AAPL，47.25）则更高、超出了其行业基准区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
47.25
- AAPL
- 47.25
- 最大值
- 11.79
- 上四分位数
- 5.95
- 中位数
- 3.41
- 下四分位数
- 1.89
- 最小值
- 0.35
GOOGL
Media & Entertainment 行业组
6.29
- 最大值
- 12.23
- GOOGL
- 6.29
- 上四分位数
- 5.66
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 0.76
- 最小值
- -1.97
估值指标
| 指标 | AAPL | GOOGL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 39.88 | 16.07 |
| 市销率（TTM） | 10.87 | 8.78 |
| 市净率（MRQ） | 47.25 | 6.29 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.12% | 0.58% |