AAPL vs. AMZN：Apple 与 Amazon.com 股票对比
Apple（AAPL）和Amazon.com（AMZN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Apple（AAPL）归类于 Information Technology 板块（Technology Hardware & Equipment），而 Amazon.com（AMZN）属于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 名称 | Apple Inc. | Amazon.com Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Broadline Retail |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Broadline Retail |
| 市值 | 46,697.00 亿 USD | 27,883.70 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1980年12月12日 | 1997年5月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.94% | 9.69% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.62% | 23.24% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.28% | 8.25% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 25.04% | 34.41% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 1.45 |
| 最大回撤（5 年） | -33.36% | -55.73% |
| 平均成交量（3 个月） | 5,418.37 万 | 4,775.83 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.19 | 0.16 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.74 | 0.26 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Apple（AAPL）的 净资产收益率 为 148.75%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Amazon.com（AMZN）为 30.56%，更接近同业常见水平。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
148.75%
- AAPL
- 148.75%
- 最大值
- 44.01%
- 上四分位数
- 18.81%
- 中位数
- 10.41%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -24.95%
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
30.56%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 32.42%
- AMZN
- 30.56%
- 中位数
- 14.20%
- 下四分位数
- 5.73%
- 最小值
- -27.22%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Apple（AAPL，27.62%）和 Amazon.com（AMZN，17.44%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.62%
- AAPL
- 27.62%
- 最大值
- 27.62%
- 上四分位数
- 10.85%
- 中位数
- 3.47%
- 下四分位数
- -0.47%
- 最小值
- -14.17%
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.44%
- 最大值
- 20.45%
- AMZN
- 17.44%
- 上四分位数
- 9.06%
- 中位数
- 3.37%
- 下四分位数
- 0.86%
- 最小值
- -10.82%
营业利润率（TTM）
Apple（AAPL，32.62%）和 Amazon.com（AMZN，13.69%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
32.62%
- 最大值
- 36.27%
- AAPL
- 32.62%
- 上四分位数
- 17.23%
- 中位数
- 7.28%
- 下四分位数
- 1.10%
- 最小值
- -21.39%
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.69%
- 最大值
- 24.71%
- AMZN
- 13.69%
- 上四分位数
- 11.23%
- 中位数
- 5.44%
- 下四分位数
- 2.16%
- 最小值
- -7.86%
盈利能力指标
| 指标 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 148.75% | 30.56% |
| 总资产收益率（TTM） | 27.08% | 6.59% |
| 净利润率（TTM） | 27.62% | 17.44% |
| 营业利润率（TTM） | 32.62% | 13.69% |
| 毛利率（TTM） | 48.65% | 50.77% |
成长性
营收增长
Amazon.com（AMZN）的 营收同比增长 为 12.38%，处于行业前四分位；Apple（AAPL）为 6.43%，更接近同业常见水平——AMZN 的营收扩张更快。
每股收益增长
Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；Apple（AAPL）为 22.70%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.43% | 12.38% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.81% | 11.73% |
| 每股收益同比增长 | 22.70% | 29.66% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.88% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 流动比率 为 1.03，处于所在行业的典型中段区间；而 Apple（AAPL）的 流动比率 为 1.00，处于行业流动性较紧的四分位——AAPL 应对流动负债的缓冲较薄。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.00
- 最大值
- 4.90
- 上四分位数
- 2.94
- 中位数
- 1.97
- 下四分位数
- 1.31
- AAPL
- 1.00
- 最小值
- 0.17
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.03
- 最大值
- 3.13
- 上四分位数
- 1.88
- 中位数
- 1.41
- AMZN
- 1.03
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.49
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.46，处于行业低杠杆四分位；Apple（AAPL）为 0.78，债务与权益组合接近行业中位区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.78
- 最大值
- 1.80
- 上四分位数
- 0.86
- AAPL
- 0.78
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.46
- 最大值
- 3.39
- 上四分位数
- 1.76
- 中位数
- 1.08
- 下四分位数
- 0.66
- AMZN
- 0.46
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.00 | 1.03 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.78 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 0.13 | 0.76 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Apple（AAPL）的股息收益率为 0.32%，可正常与行业同业对标。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.32%
- 最大值
- 0.77%
- AAPL
- 0.32%
- 上四分位数
- 0.32%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.87%
- 上四分位数
- 2.44%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Apple（AAPL）的派息率为 12.04%，可正常与行业同业对标。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
12.04%
- 最大值
- 32.21%
- 上四分位数
- 13.32%
- AAPL
- 12.04%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.85%
- 上四分位数
- 31.80%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.32% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 12.04% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Apple（AAPL）和 Amazon.com（AMZN）的 市盈率 分别为 36.61 和 20.80，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
36.61
- 最大值
- 94.50
- 上四分位数
- 51.90
- AAPL
- 36.61
- 中位数
- 32.47
- 下四分位数
- 22.70
- 最小值
- 12.14
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.80
- 最大值
- 43.60
- 上四分位数
- 25.79
- AMZN
- 20.80
- 中位数
- 17.46
- 下四分位数
- 12.45
- 最小值
- 0.95
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Apple（AAPL，10.00）落在较高的 市销率 四分位，Amazon.com（AMZN，3.59）则更高、超出了其行业基准区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.00
- 最大值
- 15.81
- AAPL
- 10.00
- 上四分位数
- 7.34
- 中位数
- 3.08
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- 0.00
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.59
- AMZN
- 3.59
- 最大值
- 3.35
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 0.73
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Amazon.com（AMZN，5.05）落在较高的 市净率 四分位，Apple（AAPL，43.47）则更高、超出了其行业基准区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
43.47
- AAPL
- 43.47
- 最大值
- 14.90
- 上四分位数
- 7.23
- 中位数
- 3.73
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- 0.09
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.05
- 最大值
- 9.86
- AMZN
- 5.05
- 上四分位数
- 4.94
- 中位数
- 1.88
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- -3.73
估值指标
| 指标 | AAPL | AMZN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.61 | 20.80 |
| 市销率（TTM） | 10.00 | 3.59 |
| 市净率（MRQ） | 43.47 | 5.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.31% | 0.12% |