ULS vs. VLTO：UL 与 Veralto 股票对比
UL（ULS）和Veralto（VLTO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）同属 Commercial & Professional Services 行业组，但 ULS 归类于 Professional Services，而 VLTO 归类于 Commercial Services & Supplies。
| 资料项 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 名称 | UL Solutions Inc. Class A Common Stock | Veralto Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Professional Services | Commercial Services & Supplies |
| GICS 子行业 | Research & Consulting Services | Environmental & Facilities Services |
| 市值 | 158.80 亿 USD | 284.69 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2024年4月12日 | 2023年10月4日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -3.81% | 20.35% |
| 总回报率（3 年，年化） | -- | 19.78% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 42.88% | 24.45% |
| Beta（5 年） | 0.52 | 0.45 |
| 最大回撤（5 年） | -38.75% | -27.09% |
| 平均成交量（3 个月） | 87.95 万 | 176.97 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.19 | 0.66 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.28 | 1.04 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）的 净资产收益率 分别为 36.51% 和 32.96%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
36.51%
- 最大值
- 47.06%
- ULS
- 36.51%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
32.96%
- 最大值
- 47.06%
- VLTO
- 32.96%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，UL（ULS，16.13%）和 Veralto（VLTO，17.27%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
16.13%
- 最大值
- 23.28%
- ULS
- 16.13%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
17.27%
- 最大值
- 23.28%
- VLTO
- 17.27%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
营业利润率（TTM）
UL（ULS，19.81%）和 Veralto（VLTO，19.42%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
19.81%
- 最大值
- 38.50%
- ULS
- 19.81%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
19.42%
- 最大值
- 38.50%
- VLTO
- 19.42%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
盈利能力指标
| 指标 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 36.51% | 32.96% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.46% | 9.96% |
| 净利润率（TTM） | 16.13% | 17.27% |
| 营业利润率（TTM） | 19.81% | 19.42% |
| 毛利率（TTM） | 50.69% | 59.84% |
成长性
营收增长
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）的 营收同比增长 分别为 6.38% 和 5.97%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）的 每股收益同比增长 分别为 -1.23% 和 12.57%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.38% | 5.97% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.60% | 4.16% |
| 每股收益同比增长 | -1.23% | 12.57% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.98% | 3.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）的 流动比率 分别为 2.09 和 2.03，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
2.09
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- ULS
- 2.09
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.45
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
2.03
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- VLTO
- 2.03
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.45
债务 / 权益（MRQ）
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）的 债务权益比 分别为 0.54 和 0.97，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
0.54
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.88
- ULS
- 0.54
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
0.97
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- VLTO
- 0.97
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.09 | 2.03 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.54 | 0.97 |
| 净债务/EBITDA | -0.11 | 0.99 |
股息
股息率（TTM）
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）的 股息率 分别为 0.74% 和 0.45%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
0.74%
- 最大值
- 4.33%
- 上四分位数
- 1.80%
- ULS
- 0.74%
- 中位数
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
0.45%
- 最大值
- 4.33%
- 上四分位数
- 1.80%
- 中位数
- 0.60%
- VLTO
- 0.45%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）的 股息支付率 分别为 22.42% 和 12.84%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
22.42%
- 最大值
- 99.58%
- 上四分位数
- 41.99%
- ULS
- 22.42%
- 中位数
- 17.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
12.84%
- 最大值
- 99.58%
- 上四分位数
- 41.99%
- 中位数
- 17.27%
- VLTO
- 12.84%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
股息指标
| 指标 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.74% | 0.45% |
| 股息支付率（TTM） | 22.42% | 12.84% |
估值
市盈率（TTM）
UL（ULS）和 Veralto（VLTO）的 市盈率 分别为 31.21 和 28.91，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
31.21
- 最大值
- 49.47
- 上四分位数
- 33.76
- ULS
- 31.21
- 中位数
- 24.16
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
28.91
- 最大值
- 49.47
- 上四分位数
- 33.76
- VLTO
- 28.91
- 中位数
- 24.16
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
市销率（TTM）
UL（ULS，4.98）和 Veralto（VLTO，4.91）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
4.98
- 最大值
- 7.17
- ULS
- 4.98
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
4.91
- 最大值
- 7.17
- VLTO
- 4.91
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
市净率（MRQ）
UL（ULS，9.32）和 Veralto（VLTO，8.82）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
ULS
Commercial & Professional Services 行业组
9.32
- 最大值
- 11.25
- ULS
- 9.32
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
8.82
- 最大值
- 11.25
- VLTO
- 8.82
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
估值指标
| 指标 | ULS | VLTO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.21 | 28.91 |
| 市销率（TTM） | 4.98 | 4.91 |
| 市净率（MRQ） | 9.32 | 8.82 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.94% | 2.68% |