Veralto（VLTO）股票分析
这是对 Veralto（VLTO）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Commercial & Professional Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | VLTO |
|---|---|
| 名称 | Veralto Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Commercial Services & Supplies |
| GICS 子行业 | Environmental & Facilities Services |
| 市值 | 284.69 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2023年10月4日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: VLTO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.35% | 10.68% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.78% | 12.68% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 3.62% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: VLTO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.45% | 42.02% |
| Beta（5 年） | 0.45 | 0.79 |
| 最大回撤（5 年） | -27.09% | -54.59% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: VLTO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.66 | 0.19 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.04 | 0.27 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Veralto（VLTO）的 净资产收益率 为 32.96%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
32.96%
同业组分布
- 最大值
- 47.06%
- VLTO
- 32.96%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
最大同业
- RELX
- 131.86%
- ADP
- 78.94%
- CTAS
- 41.38%
- VLTO
- 32.96%
- WM
- 31.68%
- RSG
- 18.48%
- TRI
- 14.11%
净利润率（TTM）
Veralto（VLTO）的 净利润率 为 17.27%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
17.27%
同业组分布
- 最大值
- 23.28%
- VLTO
- 17.27%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
最大同业
- RELX
- 23.27%
- ADP
- 20.33%
- TRI
- 19.69%
- CTAS
- 17.82%
- VLTO
- 17.27%
- RSG
- 12.92%
- WM
- 11.78%
营业利润率（TTM）
Veralto（VLTO）的 营业利润率 为 19.42%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
19.42%
同业组分布
- 最大值
- 38.50%
- VLTO
- 19.42%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
最大同业
- RELX
- 32.01%
- ADP
- 26.73%
- CTAS
- 24.10%
- TRI
- 21.93%
- RSG
- 20.29%
- VLTO
- 19.42%
- WM
- 19.08%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: VLTO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 32.96% | 14.11% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.96% | 5.83% |
| 净利润率（TTM） | 17.27% | 5.65% |
| 营业利润率（TTM） | 19.42% | 10.40% |
| 毛利率（TTM） | 59.84% | 36.58% |
成长性
营收增长
Veralto（VLTO）的营收同比增长为 5.97%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Veralto（VLTO）的每股收益同比增长为 12.57%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: VLTO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.97% | 6.05% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.16% | 6.33% |
| 每股收益同比增长 | 12.57% | 5.05% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 3.16% | 9.63% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Veralto（VLTO）的 流动比率 为 2.03，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
2.03
同业组分布
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- VLTO
- 2.03
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.45
最大同业
- VLTO
- 2.03
- CTAS
- 1.45
- TRI
- 1.08
- ADP
- 1.03
- WM
- 0.82
- RSG
- 0.75
- RELX
- 0.45
债务 / 权益（MRQ）
Veralto（VLTO）的 债务权益比 为 0.97，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
0.97
同业组分布
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- VLTO
- 0.97
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
最大同业
- RELX
- 7.10
- WM
- 2.37
- RSG
- 1.17
- ADP
- 1.10
- VLTO
- 0.97
- CTAS
- 0.52
- TRI
- 0.36
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: VLTO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.03 | 1.55 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.97 | 0.88 |
| 净债务/EBITDA | 0.99 | 2.51 |
股息
股息率（TTM）
Veralto（VLTO）的 股息率 为 0.45%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
0.45%
同业组分布
- 最大值
- 4.33%
- 上四分位数
- 1.80%
- 中位数
- 0.60%
- VLTO
- 0.45%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ADP
- 2.21%
- TRI
- 2.18%
- RELX
- 1.66%
- WM
- 1.52%
- RSG
- 1.02%
- CTAS
- 0.83%
- VLTO
- 0.45%
股息支付率（TTM）
Veralto（VLTO）的 股息支付率 为 12.84%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
12.84%
同业组分布
- 最大值
- 99.58%
- 上四分位数
- 41.99%
- 中位数
- 17.27%
- VLTO
- 12.84%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
最大同业
- TRI
- 79.09%
- ADP
- 60.28%
- RELX
- 53.59%
- WM
- 48.03%
- CTAS
- 36.88%
- RSG
- 35.25%
- VLTO
- 12.84%
股息指标
| 指标 | 当前股票: VLTO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.45% | 0.60% |
| 股息支付率（TTM） | 12.84% | 17.27% |
估值
市盈率（TTM）
Veralto（VLTO）的 市盈率 为 28.91，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
28.91
同业组分布
- 最大值
- 49.47
- 上四分位数
- 33.76
- VLTO
- 28.91
- 中位数
- 24.16
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
最大同业
- CTAS
- 43.86
- TRI
- 34.53
- RSG
- 34.19
- WM
- 31.01
- VLTO
- 28.91
- ADP
- 26.89
- RELX
- 24.05
市销率（TTM）
Veralto（VLTO）的 市销率 为 4.91，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
4.91
同业组分布
- 最大值
- 7.17
- VLTO
- 4.91
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
最大同业
- CTAS
- 7.64
- RELX
- 7.17
- TRI
- 6.09
- ADP
- 5.38
- VLTO
- 4.91
- RSG
- 4.36
- WM
- 3.60
市净率（MRQ）
Veralto（VLTO）的 市净率 为 8.82，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
VLTO
Commercial & Professional Services 行业组
8.82
同业组分布
- 最大值
- 11.25
- VLTO
- 8.82
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
最大同业
- RELX
- 169.44
- ADP
- 23.57
- CTAS
- 17.07
- WM
- 9.52
- VLTO
- 8.82
- RSG
- 6.15
- TRI
- 4.35
估值指标
| 指标 | 当前股票: VLTO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 28.91 | 24.16 |
| 市销率（TTM） | 4.91 | 1.33 |
| 市净率（MRQ） | 8.82 | 2.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.68% | 5.35% |