TER vs. TXN：Teradyne 与 Texas Instruments 股票对比

2026年11月11日

Teradyne（TER）和Texas Instruments（TXN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Teradyne（TER）和 Texas Instruments（TXN）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 TER 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 TXN 归类于 Semiconductors。

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的公司资料对比表
资料项	TER	TXN
名称	Teradyne, Inc.	Texas Instruments Inc.
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Information Technology	Information Technology
GICS 行业组	Semiconductors & Semiconductor Equipment	Semiconductors & Semiconductor Equipment
GICS 行业	Semiconductors & Semiconductor Equipment	Semiconductors & Semiconductor Equipment
GICS 子行业	Semiconductor Materials & Equipment	Semiconductors
市值	340.69 亿 USD	2,535.76 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纳斯达克	纳斯达克
上市日期	1973年2月21日	1972年6月1日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

TER

TXN

GSPC

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的价格表现指标对比
指标	TER	TXN
总回报率（1 年）	31.13%	86.19%
总回报率（3 年，年化）	41.60%	30.37%
总回报率（5 年，年化）	10.83%	12.03%

风险特征

回撤走势

TER

TXN

GSPC

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的风险特征指标对比
指标	TER	TXN
波动率（1 年，年化）	78.35%	44.27%
Beta（5 年）	1.78	1.40
最大回撤（5 年）	-59.12%	-33.41%
平均成交量（3 个月）	301.35 万	657.06 万

风险调整后表现

风险收益定位

TER 和 TXN 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的风险调整指标对比
指标	TER	TXN
夏普比率（1 年）	0.34	1.85
索提诺比率（1 年）	0.48	3.15

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Teradyne（TER）和 Texas Instruments（TXN）的净资产收益率分别为 42.72% 和 39.72%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

42.72%

最大值: 52.82%
TER: 42.72%
上四分位数: 22.26%
中位数: 10.58%
下四分位数: 1.29%
最小值: -16.89%

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

39.72%

最大值: 52.82%
TXN: 39.72%
上四分位数: 22.26%
中位数: 10.58%
下四分位数: 1.29%
最小值: -16.89%

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：净资产收益率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Texas Instruments（TXN，34.25%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Teradyne（TER，27.46%），后者大致是行业典型比例。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

27.46%

最大值: 63.80%
上四分位数: 28.36%
TER: 27.46%
中位数: 11.44%
下四分位数: 0.90%
最小值: -37.77%

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

34.25%

最大值: 63.80%
TXN: 34.25%
上四分位数: 28.36%
中位数: 11.44%
下四分位数: 0.90%
最小值: -37.77%

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：净利润率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Teradyne（TER，30.87%）和 Texas Instruments（TXN，47.55%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

30.87%

最大值: 58.66%
TER: 30.87%
上四分位数: 30.23%
中位数: 15.91%
下四分位数: 7.54%
最小值: -25.74%

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

47.55%

最大值: 58.66%
TXN: 47.55%
上四分位数: 30.23%
中位数: 15.91%
下四分位数: 7.54%
最小值: -25.74%

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：营业利润率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的盈利能力指标对比
指标	TER	TXN
净资产收益率（TTM）	42.72%	39.72%
总资产收益率（TTM）	21.59%	14.85%
净利润率（TTM）	27.46%	34.25%
营业利润率（TTM）	30.87%	47.55%
毛利率（TTM）	59.32%	60.24%

成长性

营收增长

Teradyne（TER）和 Texas Instruments（TXN）的营收同比增长分别为 13.13% 和 13.05%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Teradyne（TER）和 Texas Instruments（TXN）的每股收益同比增长分别为 4.52% 和 4.81%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的成长性指标对比
指标	TER	TXN
营收同比增长	13.13%	13.05%
营收 3 年 CAGR	0.37%	-4.07%
每股收益同比增长	4.52%	4.81%
每股收益 3 年 CAGR	-6.31%	-16.64%

财务实力

流动比率（MRQ）

Texas Instruments（TXN）的流动比率为 5.60，处于所在行业的典型中段区间；而 Teradyne（TER）的流动比率为 2.08，处于行业流动性较紧的四分位——TER 应对流动负债的缓冲较薄。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

2.08

最大值: 10.33
上四分位数: 5.62
中位数: 3.33
下四分位数: 2.35
TER: 2.08
最小值: 1.03

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

5.60

最大值: 10.33
上四分位数: 5.62
TXN: 5.60
中位数: 3.33
下四分位数: 2.35
最小值: 1.03

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：流动比率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Teradyne（TER）的债务权益比为 0.04，处于行业低杠杆四分位；而 Texas Instruments（TXN）为 0.71，处于行业高杠杆四分位。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

0.04

最大值: 1.46
上四分位数: 0.65
中位数: 0.27
下四分位数: 0.04
TER: 0.04
最小值: 0.00

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

0.71

最大值: 1.46
TXN: 0.71
上四分位数: 0.65
中位数: 0.27
下四分位数: 0.04
最小值: 0.00

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：债务权益比指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

财务实力指标

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的财务稳健性指标对比
指标	TER	TXN
流动比率（MRQ）	2.08	5.60
债务 / 权益（MRQ）	0.04	0.71
净债务/EBITDA	-0.19	0.51

股息

股息率（TTM）

Teradyne（TER）的股息率为 0.24%，处于行业常见水平；Texas Instruments（TXN）为 2.04%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

0.24%

最大值: 1.37%
上四分位数: 0.65%
TER: 0.24%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

2.04%

TXN: 2.04%
最大值: 1.37%
上四分位数: 0.65%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：股息率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Teradyne（TER）的股息支付率为 5.86%，处于行业典型派息带；Texas Instruments（TXN）为 73.67%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

5.86%

最大值: 49.64%
上四分位数: 21.71%
TER: 5.86%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

73.67%

TXN: 73.67%
最大值: 49.64%
上四分位数: 21.71%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：股息支付率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

股息指标

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的股息指标对比
指标	TER	TXN
股息率（TTM）	0.24%	2.04%
股息支付率（TTM）	5.86%	73.67%

估值

市盈率（TTM）

Teradyne（TER）和 Texas Instruments（TXN）的市盈率分别为 25.08 和 35.97，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

25.08

最大值: 110.34
上四分位数: 66.81
中位数: 37.02
TER: 25.08
下四分位数: 23.96
最小值: 8.12

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

35.97

最大值: 110.34
上四分位数: 66.81
中位数: 37.02
TXN: 35.97
下四分位数: 23.96
最小值: 8.12

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：市盈率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

在市销率上，Teradyne（TER，6.81）和 Texas Instruments（TXN，12.21）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

6.81

最大值: 21.42
上四分位数: 12.27
TER: 6.81
中位数: 5.76
下四分位数: 2.73
最小值: 0.00

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

12.21

最大值: 21.42
上四分位数: 12.27
TXN: 12.21
中位数: 5.76
下四分位数: 2.73
最小值: 0.00

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：市销率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Teradyne（TER，9.24）和 Texas Instruments（TXN，13.21）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率落在各自行业较高的四分位。

TER

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

9.24

最大值: 14.06
TER: 9.24
上四分位数: 7.44
中位数: 4.29
下四分位数: 2.30
最小值: 0.20

TXN

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

13.21

最大值: 14.06
TXN: 13.21
上四分位数: 7.44
中位数: 4.29
下四分位数: 2.30
最小值: 0.20

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）：市净率指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

估值指标

Teradyne（TER）与 Texas Instruments（TXN）的估值指标对比
指标	TER	TXN
市盈率（TTM）	25.08	35.97
市销率（TTM）	6.81	12.21
市净率（MRQ）	9.24	13.21
自由现金流收益率（TTM）	1.76%	1.88%