TD vs. WF：Toronto-Dominion Bank 与 Woori Financial 股票对比

公司概况

Toronto-Dominion Bank（TD）和 Woori Financial（WF）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Toronto-Dominion Bank（TD）以普通本地股形式交易，而 Woori Financial（WF）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Toronto-Dominion Bank（TD）日均成交量约 181.22 万股，而 Woori Financial（WF）仅约 8.60 万股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Toronto-Dominion Bank（TD）的 净资产收益率 为 12.83%，接近同业常见水平；Woori Financial（WF）为 7.93%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

Toronto-Dominion Bank（TD，26.62%）和 Woori Financial（WF，27.06%）在抵达净利之前流失的比例都高于同业，净利润率 落在各自行业后四分位。

两边都没有有意义的 营业利润率：Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。

盈利能力指标

成长性

Toronto-Dominion Bank（TD）的 营收同比增长 为 8.93%，接近同业常见水平；Woori Financial（WF）为 5.30%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Toronto-Dominion Bank（TD）的 每股收益同比增长 为 144.92%，高于其行业区间；而 Woori Financial（WF）为 2.58%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Toronto-Dominion Bank（TD）的 股息率 为 3.52%，稳居行业前四分位；Woori Financial（WF）为 1,108.19%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Woori Financial（WF）的 股息支付率 为 32.85%，处于行业典型派息带；而 Toronto-Dominion Bank（TD）为 46.36%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Woori Financial（WF）的 市盈率 为 8.04，处于较便宜四分位；而 Toronto-Dominion Bank（TD）为 18.16，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

市销率 对 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）和 Woori Financial（WF，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。

Woori Financial（WF，0.63）的 市净率 处于较低四分位，Toronto-Dominion Bank（TD，2.27）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标