SHW vs. VMC：Sherwin-Williams 与 Vulcan Materials 股票对比

公司概况

Sherwin-Williams（SHW）和 Vulcan Materials（VMC）同属 Materials 行业组，但 SHW 归类于 Chemicals，而 VMC 归类于 Construction Materials。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Sherwin-Williams（SHW）的 净资产收益率 为 63.70%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Vulcan Materials（VMC）为 12.88%，更接近同业常见水平。

Sherwin-Williams（SHW，10.74%）和 Vulcan Materials（VMC，13.78%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Sherwin-Williams（SHW，17.56%）和 Vulcan Materials（VMC，23.95%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Sherwin-Williams（SHW）和 Vulcan Materials（VMC）的 营收同比增长 分别为 2.06% 和 7.06%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Sherwin-Williams（SHW）和 Vulcan Materials（VMC）的 每股收益同比增长 分别为 -2.75% 和 18.39%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Sherwin-Williams（SHW）和 Vulcan Materials（VMC）的 流动比率 分别为 0.71 和 1.43，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Vulcan Materials（VMC）的 债务权益比 为 0.63，接近行业中位区间；而 Sherwin-Williams（SHW）为 3.72，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Sherwin-Williams（SHW）和 Vulcan Materials（VMC）的 股息率 分别为 0.91% 和 0.72%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Sherwin-Williams（SHW）和 Vulcan Materials（VMC）的 股息支付率 分别为 29.35% 和 24.26%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Sherwin-Williams（SHW）的 市盈率 为 31.66，接近行业常见水平；Vulcan Materials（VMC）为 33.46，处于较贵四分位——VMC 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Sherwin-Williams（SHW，3.34）的 市销率 与行业大致持平，Vulcan Materials（VMC，4.53）则落在较贵的四分位——VMC 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Vulcan Materials（VMC，4.31）落在较高的 市净率 四分位，Sherwin-Williams（SHW，20.78）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标