Vulcan Materials（VMC）股票分析
这是对 Vulcan Materials（VMC）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Materials 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | VMC |
|---|---|
| 名称 | Vulcan Materials Company |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Materials |
| GICS 行业组 | Materials |
| GICS 行业 | Construction Materials |
| GICS 子行业 | Construction Materials |
| 市值 | 362.86 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: VMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 2.25% | 19.59% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.53% | 18.91% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.08% | 5.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: VMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.13% | 52.82% |
| Beta（5 年） | 0.98 | 0.97 |
| 最大回撤（5 年） | -32.50% | -58.44% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: VMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.07 | 0.32 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.09 | 0.47 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Vulcan Materials（VMC）的 净资产收益率 为 12.88%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
VMC
Materials 行业组
12.88%
同业组分布
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- VMC
- 12.88%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
最大同业
- SCCO
- 52.88%
- NEM
- 27.26%
- BHP
- 24.00%
- AEM
- 23.24%
- RIO
- 19.31%
- LIN
- 17.72%
- VMC
- 12.88%
净利润率（TTM）
Vulcan Materials（VMC）的 净利润率 为 13.78%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
VMC
Materials 行业组
13.78%
同业组分布
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- VMC
- 13.78%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
最大同业
- AEM
- 41.01%
- SCCO
- 37.16%
- NEM
- 34.73%
- RIO
- 19.59%
- LIN
- 19.34%
- BHP
- 16.73%
- VMC
- 13.78%
营业利润率（TTM）
Vulcan Materials（VMC）的 营业利润率 为 23.95%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
VMC
Materials 行业组
23.95%
同业组分布
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- VMC
- 23.95%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
最大同业
- SCCO
- 59.94%
- AEM
- 55.49%
- NEM
- 49.99%
- BHP
- 43.34%
- RIO
- 28.05%
- LIN
- 27.97%
- VMC
- 23.95%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: VMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.88% | 8.76% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.89% | 4.42% |
| 净利润率（TTM） | 13.78% | 5.28% |
| 营业利润率（TTM） | 23.95% | 12.56% |
| 毛利率（TTM） | 27.48% | 27.57% |
成长性
营收增长
Vulcan Materials（VMC）的营收同比增长为 7.06%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Vulcan Materials（VMC）的每股收益同比增长为 18.39%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: VMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.06% | 8.36% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.77% | 0.59% |
| 每股收益同比增长 | 18.39% | -1.73% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.46% | 2.12% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Vulcan Materials（VMC）的 流动比率 为 1.43，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
VMC
Materials 行业组
1.43
同业组分布
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- VMC
- 1.43
- 最小值
- 0.16
最大同业
- SCCO
- 4.31
- AEM
- 2.75
- NEM
- 2.45
- BHP
- 1.89
- VMC
- 1.43
- RIO
- 1.42
- LIN
- 0.86
债务 / 权益（MRQ）
Vulcan Materials（VMC）的 债务权益比 为 0.63，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
VMC
Materials 行业组
0.63
同业组分布
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- VMC
- 0.63
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
最大同业
- LIN
- 0.65
- SCCO
- 0.63
- VMC
- 0.63
- BHP
- 0.50
- RIO
- 0.32
- NEM
- 0.16
- AEM
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: VMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.43 | 2.24 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.63 | 0.47 |
| 净债务/EBITDA | 2.27 | 1.37 |
股息
股息率（TTM）
Vulcan Materials（VMC）的 股息率 为 0.72%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
VMC
Materials 行业组
0.72%
同业组分布
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- VMC
- 0.72%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- RIO
- 5.59%
- SCCO
- 2.30%
- BHP
- 2.19%
- LIN
- 1.21%
- AEM
- 0.93%
- NEM
- 0.87%
- VMC
- 0.72%
股息支付率（TTM）
Vulcan Materials（VMC）的 股息支付率 为 24.26%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
VMC
Materials 行业组
24.26%
同业组分布
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- VMC
- 24.26%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BHP
- 68.84%
- RIO
- 54.46%
- SCCO
- 52.43%
- LIN
- 41.83%
- VMC
- 24.26%
- AEM
- 14.26%
- NEM
- 11.95%
股息指标
| 指标 | 当前股票: VMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.72% | 0.38% |
| 股息支付率（TTM） | 24.26% | 9.54% |
估值
市盈率（TTM）
Vulcan Materials（VMC）的 市盈率 为 33.46，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
VMC
Materials 行业组
33.46
同业组分布
- 最大值
- 59.00
- VMC
- 33.46
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
最大同业
- LIN
- 34.21
- VMC
- 33.46
- SCCO
- 22.27
- BHP
- 20.70
- AEM
- 15.61
- NEM
- 14.03
- RIO
- 11.35
市销率（TTM）
Vulcan Materials（VMC）的 市销率 为 4.53，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
VMC
Materials 行业组
4.53
同业组分布
- 最大值
- 9.62
- VMC
- 4.53
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SCCO
- 8.34
- LIN
- 6.53
- AEM
- 6.44
- NEM
- 4.72
- VMC
- 4.53
- BHP
- 3.46
- RIO
- 2.20
市净率（MRQ）
Vulcan Materials（VMC）的 市净率 为 4.31，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
VMC
Materials 行业组
4.31
同业组分布
- 最大值
- 6.59
- VMC
- 4.31
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
最大同业
- SCCO
- 10.89
- LIN
- 6.00
- VMC
- 4.31
- BHP
- 3.98
- NEM
- 3.53
- AEM
- 3.27
- RIO
- 2.08
估值指标
| 指标 | 当前股票: VMC | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 33.46 | 18.82 |
| 市销率（TTM） | 4.53 | 1.87 |
| 市净率（MRQ） | 4.31 | 2.08 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.96% | 3.08% |