RIO vs. VALE：Rio Tinto 与 Vale 股票对比

公司概况

Rio Tinto（RIO）和 Vale（VALE）都属于 Metals & Mining 行业，但 RIO 归类于 Diversified Metals & Mining，而 VALE 归类于 Steel。

Rio Tinto（RIO）和 Vale（VALE）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Rio Tinto（RIO）和 Vale（VALE）的 净资产收益率 分别为 19.31% 和 0.26%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Rio Tinto（RIO，19.59%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Vale（VALE，1.01%），后者大致是行业典型比例。

Rio Tinto（RIO，28.05%）和 Vale（VALE，19.31%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Rio Tinto（RIO）和 Vale（VALE）的 营收同比增长 分别为 7.42% 和 0.91%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Rio Tinto（RIO）和 Vale（VALE）的 每股收益同比增长 分别为 -13.97% 和 -61.81%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Rio Tinto（RIO）和 Vale（VALE）的 流动比率 分别为 1.42 和 1.10，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Rio Tinto（RIO）和 Vale（VALE）的 债务权益比 分别为 0.32 和 0.55，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Rio Tinto（RIO）和 Vale（VALE）的 股息率 分别为 5.59% 和 49.02%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Vale（VALE）的 股息支付率 为 526.96%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Rio Tinto（RIO）的 股息支付率 为 54.46%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Rio Tinto（RIO）的 市盈率 为 11.35，处于较便宜四分位；而 Vale（VALE）为 72.44，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

Vale（VALE，0.23）落在较便宜的 市销率 四分位，Rio Tinto（RIO，2.20）则大致处于行业中位——VALE 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Rio Tinto（RIO，2.08）和 Vale（VALE，1.27）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标