RDY vs. TAK：Dr. Reddy's Laboratories 与 Takeda Pharmaceutical 股票对比

公司概况

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 beta 为负值 -0.01，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 beta 为非负值 0.30。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 净资产收益率 为 7.34%，处于行业前四分位；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 0.56%，更接近同业常见水平——RDY 的资本效率更强。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY，8.49%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Takeda Pharmaceutical（TAK，0.87%），后者大致是行业典型比例。

Takeda Pharmaceutical（TAK，24.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Dr. Reddy's Laboratories（RDY，14.73%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 营收同比增长 为 3.19%，接近同业常见水平；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 -1.66%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 每股收益同比增长 为 77.96%，处于行业前四分位；Dr. Reddy's Laboratories（RDY）为 -24.14%，更接近同业常见水平——TAK 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 流动比率 分别为 1.93 和 1.15，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 债务权益比 为 0.19，接近行业中位区间；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 0.72，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 股息率 分别为 55.06% 和 953.28%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 股息支付率 为 426.53%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 股息支付率 为 22.72%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 市盈率 为 41.42，接近行业常见水平；而 Takeda Pharmaceutical（TAK）为 300.29，高于同业区间——TAK 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY，0.04）和 Takeda Pharmaceutical（TAK，0.01）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

Takeda Pharmaceutical（TAK，1.43）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY，18.16）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标