PODD vs. ZBH：Insulet 与 Zimmer Biomet 股票对比

公司概况

Insulet（PODD）和 Zimmer Biomet（ZBH）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Insulet（PODD）的 净资产收益率 为 28.94%，处于行业前四分位；Zimmer Biomet（ZBH）为 6.03%，更接近同业常见水平——PODD 的资本效率更强。

Insulet（PODD，13.44%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Zimmer Biomet（ZBH，8.95%），后者大致是行业典型比例。

Insulet（PODD，22.54%）和 Zimmer Biomet（ZBH，17.35%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Insulet（PODD）的 营收同比增长 为 30.73%，处于行业前四分位；Zimmer Biomet（ZBH）为 7.20%，更接近同业常见水平——PODD 的营收扩张更快。

Zimmer Biomet（ZBH）的 每股收益同比增长 为 -19.86%，接近同业常见水平；Insulet（PODD）为 -39.79%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Insulet（PODD）和 Zimmer Biomet（ZBH）的 流动比率 分别为 2.51 和 1.46，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Insulet（PODD）和 Zimmer Biomet（ZBH）的 债务权益比 分别为 0.66 和 0.60，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Insulet（PODD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Zimmer Biomet（ZBH）的股息收益率为 0.90%，可正常与行业同业对标。

Insulet（PODD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Zimmer Biomet（ZBH）的派息率为 24.24%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Insulet（PODD）和 Zimmer Biomet（ZBH）的 市盈率 分别为 23.94 和 26.66，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Insulet（PODD，3.19）和 Zimmer Biomet（ZBH，2.33）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Zimmer Biomet（ZBH，1.58）的 市净率 处于较低四分位，Insulet（PODD，6.44）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标