Insulet（PODD）股票分析
这是对 Insulet（PODD）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Health Care Equipment & Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | PODD |
|---|---|
| 名称 | Insulet Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Equipment & Supplies |
| GICS 子行业 | Health Care Equipment |
| 市值 | 101.64 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2007年5月15日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: PODD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -53.25% | 21.53% |
| 总回报率（3 年，年化） | -0.74% | 9.81% |
| 总回报率（5 年，年化） | -14.02% | -2.76% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: PODD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 46.33% | 50.93% |
| Beta（5 年） | 1.04 | 0.85 |
| 最大回撤（5 年） | -63.02% | -70.34% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: PODD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.24 | 0.34 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.51 | 0.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Insulet（PODD）的 净资产收益率 为 28.94%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
28.94%
同业组分布
- 最大值
- 47.61%
- PODD
- 28.94%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
最大同业
- PODD
- 28.94%
- ISRG
- 17.93%
- SYK
- 16.02%
- UNH
- 15.77%
- MDT
- 10.65%
- ABT
- 9.14%
- MCK
- --
净利润率（TTM）
Insulet（PODD）的 净利润率 为 13.44%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
13.44%
同业组分布
- 最大值
- 29.35%
- PODD
- 13.44%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
最大同业
- ISRG
- 25.54%
- MDT
- 13.93%
- SYK
- 13.78%
- PODD
- 13.44%
- ABT
- 9.75%
- UNH
- 3.53%
- MCK
- 1.12%
营业利润率（TTM）
Insulet（PODD）的 营业利润率 为 22.54%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
22.54%
同业组分布
- 最大值
- 35.43%
- PODD
- 22.54%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
最大同业
- ISRG
- 33.29%
- SYK
- 22.96%
- PODD
- 22.54%
- MDT
- 19.33%
- ABT
- 11.66%
- UNH
- 5.82%
- MCK
- 1.48%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: PODD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 28.94% | 5.45% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.40% | 3.17% |
| 净利润率（TTM） | 13.44% | 2.18% |
| 营业利润率（TTM） | 22.54% | 6.81% |
| 毛利率（TTM） | 71.88% | 55.21% |
成长性
营收增长
Insulet（PODD）的营收同比增长为 30.73%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Insulet（PODD）的每股收益同比增长为 -39.79%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: PODD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 30.73% | 11.55% |
| 营收 3 年 CAGR | 27.54% | 10.83% |
| 每股收益同比增长 | -39.79% | 4.88% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 267.70% | 14.59% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Insulet（PODD）的 流动比率 为 2.51，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
2.51
同业组分布
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- PODD
- 2.51
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
最大同业
- ISRG
- 3.33
- PODD
- 2.51
- SYK
- 2.18
- MDT
- 2.07
- ABT
- 1.46
- MCK
- 0.90
- UNH
- 0.74
债务 / 权益（MRQ）
Insulet（PODD）的 债务权益比 为 0.66，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
0.66
同业组分布
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- PODD
- 0.66
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
最大同业
- UNH
- 0.70
- SYK
- 0.66
- PODD
- 0.66
- ABT
- 0.61
- MDT
- 0.55
- ISRG
- --
- MCK
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: PODD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.51 | 1.98 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.66 | 0.58 |
| 净债务/EBITDA | 0.65 | 2.04 |
股息
股息率（TTM）
Insulet（PODD）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
同业组分布
- PODD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MDT
- 2.72%
- UNH
- 2.29%
- ABT
- 2.22%
- SYK
- 1.05%
- MCK
- 0.32%
- PODD
- 0.00%
- ISRG
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Insulet（PODD）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
同业组分布
- PODD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ABT
- 92.54%
- MDT
- 70.02%
- UNH
- 51.71%
- SYK
- 37.49%
- MCK
- 8.77%
- PODD
- 0.00%
- ISRG
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: PODD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Insulet（PODD）的 市盈率 为 23.94，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
23.94
同业组分布
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- PODD
- 23.94
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
最大同业
- ISRG
- 54.75
- ABT
- 41.02
- SYK
- 34.70
- MCK
- 27.36
- MDT
- 25.01
- PODD
- 23.94
- UNH
- 22.50
市销率（TTM）
Insulet（PODD）的 市销率 为 3.19，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
3.19
同业组分布
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- PODD
- 3.19
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
最大同业
- ISRG
- 13.82
- SYK
- 4.72
- ABT
- 3.95
- MDT
- 3.47
- PODD
- 3.19
- UNH
- 0.78
- MCK
- 0.29
市净率（MRQ）
Insulet（PODD）的 市净率 为 6.44，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
6.44
同业组分布
- 最大值
- 11.68
- PODD
- 6.44
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
最大同业
- ISRG
- 9.82
- PODD
- 6.44
- SYK
- 5.29
- ABT
- 3.73
- UNH
- 3.60
- MDT
- 2.59
- MCK
- -30.85
估值指标
| 指标 | 当前股票: PODD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.94 | 29.93 |
| 市销率（TTM） | 3.19 | 2.13 |
| 市净率（MRQ） | 6.44 | 3.00 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.12% | 3.50% |