PODD vs. THC：Insulet 与 Tenet Healthcare 股票对比
Insulet（PODD）和Tenet Healthcare（THC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Insulet（PODD）和 Tenet Healthcare（THC）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 PODD 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 THC 归类于 Health Care Providers & Services。
| 资料项 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 名称 | Insulet Corporation | Tenet Healthcare Corp. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Equipment | Health Care Facilities |
| 市值 | 101.64 亿 USD | 225.50 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2007年5月15日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -53.25% | 43.40% |
| 总回报率（3 年，年化） | -0.74% | 77.47% |
| 总回报率（5 年，年化） | -14.02% | 29.92% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 46.33% | 43.80% |
| Beta（5 年） | 1.04 | 1.17 |
| 最大回撤（5 年） | -63.02% | -58.88% |
| 平均成交量（3 个月） | 157.72 万 | 76.82 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.24 | 0.89 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.51 | 1.71 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Insulet（PODD）和 Tenet Healthcare（THC）的 净资产收益率 分别为 28.94% 和 41.70%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
28.94%
- 最大值
- 47.61%
- PODD
- 28.94%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
41.70%
- 最大值
- 47.61%
- THC
- 41.70%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Insulet（PODD，13.44%）和 Tenet Healthcare（THC，13.09%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
13.44%
- 最大值
- 29.35%
- PODD
- 13.44%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
13.09%
- 最大值
- 29.35%
- THC
- 13.09%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
营业利润率（TTM）
Insulet（PODD，22.54%）和 Tenet Healthcare（THC，19.04%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
22.54%
- 最大值
- 35.43%
- PODD
- 22.54%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
19.04%
- 最大值
- 35.43%
- THC
- 19.04%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
盈利能力指标
| 指标 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 28.94% | 41.70% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.40% | 8.68% |
| 净利润率（TTM） | 13.44% | 13.09% |
| 营业利润率（TTM） | 22.54% | 19.04% |
| 毛利率（TTM） | 71.88% | 42.47% |
成长性
营收增长
Insulet（PODD）的 营收同比增长 为 30.73%，处于行业前四分位；而 Tenet Healthcare（THC）为 3.07%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Insulet（PODD）和 Tenet Healthcare（THC）的 每股收益同比增长 分别为 -39.79% 和 -52.63%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。
成长性指标
| 指标 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 30.73% | 3.07% |
| 营收 3 年 CAGR | 27.54% | 3.58% |
| 每股收益同比增长 | -39.79% | -52.63% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 267.70% | 59.88% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Insulet（PODD）和 Tenet Healthcare（THC）的 流动比率 分别为 2.51 和 1.59，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
2.51
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- PODD
- 2.51
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
1.59
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- THC
- 1.59
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
债务 / 权益（MRQ）
Insulet（PODD）的 债务权益比 为 0.66，接近行业中位区间；Tenet Healthcare（THC）为 1.38，处于行业高杠杆四分位。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
0.66
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- PODD
- 0.66
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
1.38
- 最大值
- 1.88
- THC
- 1.38
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.51 | 1.59 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.66 | 1.38 |
| 净债务/EBITDA | 0.65 | 2.06 |
股息
股息率（TTM）
Insulet（PODD）和 Tenet Healthcare（THC）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- PODD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- THC
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Insulet（PODD）和 Tenet Healthcare（THC）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- PODD
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- THC
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Tenet Healthcare（THC）的 市盈率 为 8.26，处于较便宜四分位；Insulet（PODD）为 23.94，更接近行业常见盈利倍数——THC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
23.94
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- PODD
- 23.94
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
8.26
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- THC
- 8.26
- 最小值
- 4.21
市销率（TTM）
Tenet Healthcare（THC，1.02）落在较便宜的 市销率 四分位，Insulet（PODD，3.19）则大致处于行业中位——THC 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
3.19
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- PODD
- 3.19
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
1.02
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- THC
- 1.02
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Tenet Healthcare（THC，4.14）的 市净率 与行业大致持平，Insulet（PODD，6.44）则带有高于同业的溢价——PODD 按资产看更贵。
PODD
Health Care Equipment & Services 行业组
6.44
- 最大值
- 11.68
- PODD
- 6.44
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
THC
Health Care Equipment & Services 行业组
4.14
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- THC
- 4.14
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | PODD | THC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.94 | 8.26 |
| 市销率（TTM） | 3.19 | 1.02 |
| 市净率（MRQ） | 6.44 | 4.14 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.12% | 8.99% |