ORCL vs. WDAY：Oracle 与 Workday 股票对比
Oracle（ORCL）和Workday（WDAY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Oracle（ORCL）和 Workday（WDAY）都属于 Software 行业，但 ORCL 归类于 Systems Software，而 WDAY 归类于 Application Software。
| 资料项 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 名称 | Oracle Corporation | Workday Inc Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Application Software |
| 市值 | 3,619.66 亿 USD | 464.89 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1986年3月12日 | 2012年10月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -49.72% | -14.74% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.11% | -5.22% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.07% | -8.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 59.45% | 54.35% |
| Beta（5 年） | 1.80 | 1.01 |
| 最大回撤（5 年） | -64.58% | -63.38% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,323.87 万 | 314.36 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.91 | -0.35 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.29 | -0.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，处于行业前四分位；Workday（WDAY）为 16.01%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
WDAY
Software & Services 行业组
16.01%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- WDAY
- 16.01%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Oracle（ORCL，26.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Workday（WDAY，12.32%），后者大致是行业典型比例。
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
WDAY
Software & Services 行业组
12.32%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- WDAY
- 12.32%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Oracle（ORCL，35.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Workday（WDAY，11.82%），后者的经营效率大致与行业持平。
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
WDAY
Software & Services 行业组
11.82%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- WDAY
- 11.82%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 41.19% | 16.01% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.36% | 4.51% |
| 净利润率（TTM） | 26.36% | 12.32% |
| 营业利润率（TTM） | 35.63% | 11.82% |
| 毛利率（TTM） | 63.96% | 75.80% |
成长性
营收增长
Oracle（ORCL）和 Workday（WDAY）的 营收同比增长 分别为 17.35% 和 13.10%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Oracle（ORCL）和 Workday（WDAY）的 每股收益同比增长 分别为 34.33% 和 32.82%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 17.35% | 13.10% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.48% | 15.40% |
| 每股收益同比增长 | 34.33% | 32.82% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.84% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 Workday（WDAY）的 流动比率 为 0.91，处于行业流动性较紧的四分位——WDAY 应对流动负债的缓冲较薄。
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
WDAY
Software & Services 行业组
0.91
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- WDAY
- 0.91
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Workday（WDAY）的 债务权益比 为 0.58，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
WDAY
Software & Services 行业组
0.58
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- WDAY
- 0.58
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 0.91 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.52 | 0.58 |
| 净债务/EBITDA | 3.84 | 0.23 |
股息
股息率（TTM）
Workday（WDAY）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WDAY
Software & Services 行业组
0.00%
- WDAY
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Workday（WDAY）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WDAY
Software & Services 行业组
0.00%
- WDAY
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.74% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 31.35% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；Workday（WDAY）为 39.29，更接近行业常见盈利倍数——ORCL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
WDAY
Software & Services 行业组
39.29
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- WDAY
- 39.29
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
在 市销率 上，Oracle（ORCL，5.04）和 Workday（WDAY，4.58）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
WDAY
Software & Services 行业组
4.58
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- WDAY
- 4.58
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Oracle（ORCL，5.68）和 Workday（WDAY，7.20）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
WDAY
Software & Services 行业组
7.20
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- WDAY
- 7.20
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | ORCL | WDAY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.20 | 39.29 |
| 市销率（TTM） | 5.04 | 4.58 |
| 市净率（MRQ） | 5.68 | 7.20 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -12.67% | 6.55% |