NXPI vs. UMC：NXP Semiconductors 与 United Microelectronics 股票对比

公司概况

NXP Semiconductors（NXPI）和 United Microelectronics（UMC）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

NXP Semiconductors（NXPI）以普通本地股形式交易，而 United Microelectronics（UMC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

NXP Semiconductors（NXPI）的 净资产收益率 为 28.67%，处于行业前四分位；United Microelectronics（UMC）为 20.37%，更接近同业常见水平——NXPI 的资本效率更强。

United Microelectronics（UMC，31.95%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 NXP Semiconductors（NXPI，23.40%），后者大致是行业典型比例。

NXP Semiconductors（NXPI，32.30%）的营业利润率处在前四分位，领先于 United Microelectronics（UMC，25.09%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

United Microelectronics（UMC）的 营收同比增长 为 2.26%，接近同业常见水平；NXP Semiconductors（NXPI）为 -2.74%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

NXP Semiconductors（NXPI）和 United Microelectronics（UMC）的 每股收益同比增长 分别为 -18.29% 和 -12.57%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

United Microelectronics（UMC）的 流动比率 为 3.27，处于所在行业的典型中段区间；而 NXP Semiconductors（NXPI）的 流动比率 为 2.13，处于行业流动性较紧的四分位——NXPI 应对流动负债的缓冲较薄。

United Microelectronics（UMC）的 债务权益比 为 0.17，接近行业中位区间；NXP Semiconductors（NXPI）为 0.88，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

NXP Semiconductors（NXPI）和 United Microelectronics（UMC）的 股息率 分别为 1.66% 和 19.43%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

NXP Semiconductors（NXPI）和 United Microelectronics（UMC）的 股息支付率 分别为 31.91% 和 37.46%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

NXP Semiconductors（NXPI）和 United Microelectronics（UMC）的 市盈率 分别为 19.54 和 13.07，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

United Microelectronics（UMC，0.13）落在较便宜的 市销率 四分位，NXP Semiconductors（NXPI，4.54）则大致处于行业中位——UMC 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，NXP Semiconductors（NXPI，5.18）和 United Microelectronics（UMC，2.39）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标