NVS vs. TEM：Novartis 与 Tempus AI 股票对比

公司概况

Novartis（NVS）和 Tempus AI（TEM）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 NVS 归类于 Pharmaceuticals，而 TEM 归类于 Life Sciences Tools & Services。

Novartis（NVS）自 1996年11月7日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Tempus AI（TEM）于 2024年6月14日 上市——长窗口对比在 NVS 一方拥有更多历史样本。

Tempus AI（TEM）以普通本地股形式交易，而 Novartis（NVS）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Tempus AI（TEM）的 beta 为 3.34，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Novartis（NVS）的 beta 为 0.41，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Tempus AI（TEM）的 净资产收益率 为负值 -37.55%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Novartis（NVS）的 净资产收益率 为 24.33%，可正常与行业同业对标。

Tempus AI（TEM）的 净利润率 为负值 -12.54%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Novartis（NVS）的 净利润率 为 17.49%，可正常与行业同业对标。

Tempus AI（TEM）的 营业利润率 为负值 -13.82%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Novartis（NVS）的 营业利润率 为 34.27%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Tempus AI（TEM）的 营收同比增长 为 83.41%，处于行业前四分位；Novartis（NVS）为 9.57%，更接近同业常见水平——TEM 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Novartis（NVS）的 每股收益同比增长 为 21.81%，可在行业中排位；Tempus AI（TEM）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Tempus AI（TEM）的 流动比率 为 2.61，处于所在行业的典型中段区间；而 Novartis（NVS）的 流动比率 为 0.88，处于行业流动性较紧的四分位——NVS 应对流动负债的缓冲较薄。

两者相对同业都偏债务驱动，TEM 更重：Novartis（NVS）的 债务权益比 为 1.29，处于行业高杠杆四分位；Tempus AI（TEM）为 2.86，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Tempus AI（TEM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Novartis（NVS）的股息收益率为 2.88%，可正常与行业同业对标。

Tempus AI（TEM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Novartis（NVS）的派息率为 90.46%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Novartis（NVS）的交易价格为 TTM 盈利的 31.02 倍，可与同业对标；Tempus AI（TEM）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，Novartis（NVS，5.35）和 Tempus AI（TEM，9.19）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Novartis（NVS，8.25）落在较高的 市净率 四分位，Tempus AI（TEM，27.66）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标