MSI vs. UI：Motorola 与 Ubiquiti 股票对比
Motorola（MSI）和Ubiquiti（UI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Motorola（MSI）和 Ubiquiti（UI）同属 Communications Equipment 行业下的 Communications Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 名称 | Motorola Solutions, Inc. | Ubiquiti Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Communications Equipment | Communications Equipment |
| GICS 子行业 | Communications Equipment | Communications Equipment |
| 市值 | 850.66 亿 USD | 358.55 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2011年10月14日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 35.63% | 8.54% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.55% | 85.98% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.37% | 18.26% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 25.11% | 53.12% |
| Beta（5 年） | 0.84 | 1.29 |
| 最大回撤（5 年） | -27.23% | -69.44% |
| 平均成交量（3 个月） | 97.34 万 | 13.30 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.25 | 0.08 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.90 | 0.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Motorola（MSI）和 Ubiquiti（UI）的 净资产收益率 分别为 76.98% 和 91.09%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
76.98%
- MSI
- 76.98%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
91.09%
- UI
- 91.09%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
净利润率（TTM）
Ubiquiti（UI，29.33%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Motorola（MSI，16.54%）的留存比例也在前四分位。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
16.54%
- 最大值
- 27.60%
- MSI
- 16.54%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
29.33%
- UI
- 29.33%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
营业利润率（TTM）
Motorola（MSI，24.62%）和 Ubiquiti（UI，36.27%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
24.62%
- 最大值
- 36.27%
- MSI
- 24.62%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
36.27%
- UI
- 36.27%
- 最大值
- 36.27%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
盈利能力指标
| 指标 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 76.98% | 91.09% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.64% | 40.44% |
| 净利润率（TTM） | 16.54% | 29.33% |
| 营业利润率（TTM） | 24.62% | 36.27% |
| 毛利率（TTM） | 51.75% | 46.16% |
成长性
营收增长
Motorola（MSI）和 Ubiquiti（UI）的 营收同比增长 分别为 8.00% 和 27.22%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Motorola（MSI）和 Ubiquiti（UI）的 每股收益同比增长 分别为 38.14% 和 34.78%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.00% | 27.22% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.63% | 19.05% |
| 每股收益同比增长 | 38.14% | 34.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 17.15% | 32.98% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ubiquiti（UI）的 流动比率 为 2.93，处于所在行业的典型中段区间；而 Motorola（MSI）的 流动比率 为 1.10，处于行业流动性较紧的四分位——MSI 应对流动负债的缓冲较薄。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.10
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- MSI
- 1.10
- 最小值
- 0.17
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.93
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- UI
- 2.93
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
债务 / 权益（MRQ）
Ubiquiti（UI）的 债务权益比 为 0.06，接近行业中位区间；而 Motorola（MSI）为 3.46，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
3.46
- MSI
- 3.46
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.06
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- UI
- 0.06
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.10 | 2.93 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.46 | 0.06 |
| 净债务/EBITDA | 2.70 | -0.44 |
股息
股息率（TTM）
Ubiquiti（UI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Motorola（MSI）的股息收益率为 0.94%，可正常与行业同业对标。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.94%
- MSI
- 0.94%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- UI
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
两边的派息都高于各自行业的典型派息带，MSI 更甚：Ubiquiti（UI）为 20.19%，高于派息带；Motorola（MSI）为 38.94%，超过了组内所有同业。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
38.94%
- MSI
- 38.94%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
20.19%
- 最大值
- 32.27%
- UI
- 20.19%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.94% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 38.94% | 20.19% |
估值
市盈率（TTM）
Ubiquiti（UI）的 市盈率 为 33.47，接近行业常见水平；Motorola（MSI）为 41.39，处于较贵四分位——MSI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
41.39
- 最大值
- 69.48
- MSI
- 41.39
- 上四分位数
- 41.02
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
33.47
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- UI
- 33.47
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
市销率（TTM）
Motorola（MSI，6.75）和 Ubiquiti（UI，10.95）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
6.75
- 最大值
- 11.30
- MSI
- 6.75
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.95
- 最大值
- 11.30
- UI
- 10.95
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Motorola（MSI，27.75）和 Ubiquiti（UI，24.91）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
MSI
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.75
- MSI
- 27.75
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
24.91
- UI
- 24.91
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
估值指标
| 指标 | MSI | UI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 41.39 | 33.47 |
| 市销率（TTM） | 6.75 | 10.95 |
| 市净率（MRQ） | 27.75 | 24.91 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.24% | 1.98% |