Ubiquiti（UI）股票分析
这是对 Ubiquiti（UI）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Technology Hardware & Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | UI |
|---|---|
| 名称 | Ubiquiti Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Communications Equipment |
| GICS 子行业 | Communications Equipment |
| 市值 | 358.55 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2011年10月14日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: UI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.54% | 19.81% |
| 总回报率（3 年，年化） | 85.98% | 26.50% |
| 总回报率（5 年，年化） | 18.26% | 9.52% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: UI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 53.12% | 55.75% |
| Beta（5 年） | 1.29 | 1.39 |
| 最大回撤（5 年） | -69.44% | -58.83% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: UI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.08 | 0.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.12 | 0.40 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ubiquiti（UI）的 净资产收益率 为 91.09%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
91.09%
同业组分布
- UI
- 91.09%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
最大同业
- AAPL
- 142.26%
- SNDK
- 141.17%
- UI
- 91.09%
- APH
- 40.08%
- ANET
- 33.52%
- CSCO
- 27.32%
- DELL
- --
净利润率（TTM）
Ubiquiti（UI）的 净利润率 为 29.33%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
29.33%
同业组分布
- UI
- 29.33%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
最大同业
- SNDK
- 67.04%
- ANET
- 39.97%
- UI
- 29.33%
- AAPL
- 27.60%
- CSCO
- 20.95%
- APH
- 17.95%
- DELL
- 7.53%
营业利润率（TTM）
Ubiquiti（UI）的 营业利润率 为 36.27%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
36.27%
同业组分布
- UI
- 36.27%
- 最大值
- 36.27%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
最大同业
- SNDK
- 79.59%
- ANET
- 44.90%
- UI
- 36.27%
- AAPL
- 31.13%
- APH
- 29.68%
- CSCO
- 27.72%
- DELL
- 12.02%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: UI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 91.09% | 11.00% |
| 总资产收益率（TTM） | 40.44% | 4.78% |
| 净利润率（TTM） | 29.33% | 4.08% |
| 营业利润率（TTM） | 36.27% | 8.84% |
| 毛利率（TTM） | 46.16% | 39.87% |
成长性
营收增长
Ubiquiti（UI）的营收同比增长为 27.22%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Ubiquiti（UI）的每股收益同比增长为 34.78%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: UI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 27.22% | 10.87% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.05% | 2.79% |
| 每股收益同比增长 | 34.78% | 14.29% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 32.98% | 3.49% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ubiquiti（UI）的 流动比率 为 2.93，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.93
同业组分布
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- UI
- 2.93
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
最大同业
- ANET
- 3.29
- UI
- 2.93
- SNDK
- 2.58
- APH
- 1.94
- AAPL
- 1.02
- DELL
- 0.96
- CSCO
- 0.93
债务 / 权益（MRQ）
Ubiquiti（UI）的 债务权益比 为 0.06，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.06
同业组分布
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- UI
- 0.06
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
最大同业
- APH
- 1.03
- AAPL
- 0.84
- CSCO
- 0.62
- UI
- 0.06
- SNDK
- 0.01
- ANET
- --
- DELL
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: UI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.93 | 1.95 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.06 | 0.24 |
| 净债务/EBITDA | -0.44 | 0.16 |
股息
股息率（TTM）
Ubiquiti（UI）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- UI
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CSCO
- 1.73%
- DELL
- 0.73%
- APH
- 0.70%
- AAPL
- 0.31%
- UI
- 0.00%
- ANET
- 0.00%
- SNDK
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ubiquiti（UI）的 股息支付率 为 20.19%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
20.19%
同业组分布
- 最大值
- 32.27%
- UI
- 20.19%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CSCO
- 49.85%
- APH
- 21.74%
- UI
- 20.19%
- DELL
- 13.43%
- AAPL
- 11.80%
- ANET
- 0.00%
- SNDK
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: UI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 20.19% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Ubiquiti（UI）的 市盈率 为 33.47，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
33.47
同业组分布
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- UI
- 33.47
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
最大同业
- ANET
- 45.79
- AAPL
- 38.13
- UI
- 33.47
- APH
- 32.43
- CSCO
- 28.18
- DELL
- 19.10
- SNDK
- 6.67
市销率（TTM）
Ubiquiti（UI）的 市销率 为 10.95，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.95
同业组分布
- 最大值
- 11.30
- UI
- 10.95
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
最大同业
- ANET
- 18.15
- UI
- 10.95
- AAPL
- 10.39
- CSCO
- 5.84
- APH
- 5.57
- SNDK
- 4.10
- DELL
- 1.38
市净率（MRQ）
Ubiquiti（UI）的 市净率 为 24.91，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
UI
Technology Hardware & Equipment 行业组
24.91
同业组分布
- UI
- 24.91
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
最大同业
- AAPL
- 44.39
- UI
- 24.91
- ANET
- 13.12
- APH
- 10.75
- CSCO
- 7.36
- SNDK
- 6.63
- DELL
- -147.32
估值指标
| 指标 | 当前股票: UI | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 33.47 | 26.39 |
| 市销率（TTM） | 10.95 | 2.56 |
| 市净率（MRQ） | 24.91 | 3.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.98% | 2.83% |