MSFT vs. TEAM：Microsoft 与 Atlassian 股票对比

公司概况

Microsoft（MSFT）和 Atlassian（TEAM）都属于 Software 行业，但 MSFT 归类于 Systems Software，而 TEAM 归类于 Application Software。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.22%，处于行业前四分位；Atlassian（TEAM）为 7.75%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，41.17%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Atlassian（TEAM，1.28%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，49.76%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Atlassian（TEAM，10.65%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Atlassian（TEAM）的 营收同比增长 为 26.02%，处于行业前四分位；Microsoft（MSFT）为 17.79%，更接近同业常见水平——TEAM 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 为 31.60%，可在行业中排位；Atlassian（TEAM）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Atlassian（TEAM）的 流动比率 为 0.72，处于行业流动性较紧的四分位——TEAM 应对流动负债的缓冲较薄。

Microsoft（MSFT）的 债务权益比 为 0.28，接近行业中位区间；Atlassian（TEAM）为 1.35，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Atlassian（TEAM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.69%，可正常与行业同业对标。

Atlassian（TEAM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 19.00%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Microsoft（MSFT）的 市盈率 为 27.69，接近行业常见水平；而 Atlassian（TEAM）为 465.70，高于同业区间——TEAM 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Atlassian（TEAM，5.63）的 市销率 与行业大致持平，Microsoft（MSFT，11.37）则落在较贵的四分位——MSFT 为每一元营收付出的价格更高。

Microsoft（MSFT，8.38）的 市净率 接近行业典型水平，而 Atlassian（TEAM，42.54）高于其基准区间——TEAM 相对账面明显偏贵。

估值指标