MRVL vs. TSEM：Marvell 与 Tower Semiconductor 股票对比

公司概况

Marvell（MRVL）和 Tower Semiconductor（TSEM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Marvell（MRVL）的 beta 为 2.38，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Tower Semiconductor（TSEM）的 beta 为 0.99，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Marvell（MRVL）和 Tower Semiconductor（TSEM）的 净资产收益率 分别为 16.52% 和 11.86%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Marvell（MRVL，27.94%）和 Tower Semiconductor（TSEM，19.36%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Marvell（MRVL，16.68%）和 Tower Semiconductor（TSEM，24.16%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Marvell（MRVL）的 营收同比增长 为 42.09%，处于行业前四分位；Tower Semiconductor（TSEM）为 9.05%，更接近同业常见水平——MRVL 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Tower Semiconductor（TSEM）的 每股收益同比增长 为 4.86%，可在行业中排位；Marvell（MRVL）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Marvell（MRVL）和 Tower Semiconductor（TSEM）的 流动比率 分别为 3.17 和 3.72，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Marvell（MRVL）和 Tower Semiconductor（TSEM）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.05，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Tower Semiconductor（TSEM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Marvell（MRVL）的股息收益率为 0.18%，可正常与行业同业对标。

Tower Semiconductor（TSEM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Marvell（MRVL）的派息率为 7.89%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Marvell（MRVL）和 Tower Semiconductor（TSEM）的 市盈率 分别为 46.45 和 44.16，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Tower Semiconductor（TSEM，8.47）的 市销率 与行业大致持平，Marvell（MRVL，13.44）则落在较贵的四分位——MRVL 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Marvell（MRVL，6.68）和 Tower Semiconductor（TSEM，4.85）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标