MPWR vs. UMC：Monolithic Power Systems 与 United Microelectronics 股票对比

公司概况

Monolithic Power Systems（MPWR）和 United Microelectronics（UMC）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Monolithic Power Systems（MPWR）以普通本地股形式交易，而 United Microelectronics（UMC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

United Microelectronics（UMC）日均成交量约 1,181.61 万股，交投活跃；而 Monolithic Power Systems（MPWR）日均约 77.62 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monolithic Power Systems（MPWR）的 净资产收益率 为 24.47%，处于行业前四分位；United Microelectronics（UMC）为 20.37%，更接近同业常见水平——MPWR 的资本效率更强。

United Microelectronics（UMC，31.95%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Monolithic Power Systems（MPWR，23.89%），后者大致是行业典型比例。

Monolithic Power Systems（MPWR，29.75%）和 United Microelectronics（UMC，25.09%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Monolithic Power Systems（MPWR）的 营收同比增长 为 26.43%，处于行业前四分位；United Microelectronics（UMC）为 2.26%，更接近同业常见水平——MPWR 的营收扩张更快。

United Microelectronics（UMC）的 每股收益同比增长 为 -12.57%，接近同业常见水平；Monolithic Power Systems（MPWR）为 -64.85%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Monolithic Power Systems（MPWR）和 United Microelectronics（UMC）的 流动比率 分别为 3.70 和 3.27，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；United Microelectronics（UMC）为 0.17，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Monolithic Power Systems（MPWR）的 股息率 为 0.67%，稳居行业前四分位；United Microelectronics（UMC）为 19.43%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Monolithic Power Systems（MPWR）和 United Microelectronics（UMC）的 股息支付率 分别为 41.65% 和 37.46%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

United Microelectronics（UMC）的 市盈率 为 13.07，处于较便宜四分位；Monolithic Power Systems（MPWR）为 65.27，更接近行业常见盈利倍数——UMC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

United Microelectronics（UMC，0.13）的 市销率 处于较便宜四分位，Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

United Microelectronics（UMC，2.39）的 市净率 接近行业典型水平，而 Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）高于其基准区间——MPWR 相对账面明显偏贵。

估值指标