MPWR vs. SITM：Monolithic Power Systems 与 SiTime 股票对比

公司概况

Monolithic Power Systems（MPWR）和 SiTime（SITM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Monolithic Power Systems（MPWR）自 2004年11月19日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 SiTime（SITM）于 2019年11月20日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monolithic Power Systems（MPWR）的 净资产收益率 为 24.47%，处于行业前四分位；而 SiTime（SITM）为 1.15%，处于后四分位，权益回报差距清楚。

Monolithic Power Systems（MPWR，23.89%）和 SiTime（SITM，3.87%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Monolithic Power Systems（MPWR，29.75%）和 SiTime（SITM，9.92%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Monolithic Power Systems（MPWR）和 SiTime（SITM）的 营收同比增长 分别为 26.43% 和 61.16%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

盈利增长只有一边可看：Monolithic Power Systems（MPWR）的 每股收益同比增长 为 -64.85%，可在行业中排位；SiTime（SITM）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Monolithic Power Systems（MPWR）和 SiTime（SITM）的 流动比率 分别为 3.70 和 5.56，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；SiTime（SITM）为 0.38，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

SiTime（SITM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的股息收益率为 0.67%，可正常与行业同业对标。

SiTime（SITM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的派息率为 41.65%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Monolithic Power Systems（MPWR）的 市盈率 为 65.27，接近行业常见水平；而 SiTime（SITM）为 416.92，高于同业区间——SITM 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）和 SiTime（SITM，18.44）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

SiTime（SITM，3.61）的 市净率 接近行业典型水平，而 Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）高于其基准区间——MPWR 相对账面明显偏贵。

估值指标