MCHP vs. NXPI：Microchip 与 NXP Semiconductors 股票对比

公司概况

Microchip（MCHP）和 NXP Semiconductors（NXPI）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

NXP Semiconductors（NXPI）的 净资产收益率 为 28.67%，处于行业前四分位；Microchip（MCHP）为 12.57%，更接近同业常见水平——NXPI 的资本效率更强。

Microchip（MCHP，14.96%）和 NXP Semiconductors（NXPI，23.40%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

NXP Semiconductors（NXPI，32.30%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Microchip（MCHP，29.13%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Microchip（MCHP）的 营收同比增长 为 7.08%，接近同业常见水平；NXP Semiconductors（NXPI）为 -2.74%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：NXP Semiconductors（NXPI）的 每股收益同比增长 为 -18.29%，可在行业中排位；Microchip（MCHP）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Microchip（MCHP）和 NXP Semiconductors（NXPI）的 流动比率 分别为 2.24 和 2.13，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Microchip（MCHP）和 NXP Semiconductors（NXPI）的 债务权益比 分别为 0.84 和 0.88，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

Microchip（MCHP）和 NXP Semiconductors（NXPI）的 股息率 分别为 2.81% 和 1.66%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Microchip（MCHP）的 股息支付率 为 136.84%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 NXP Semiconductors（NXPI）的 股息支付率 为 31.91%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

NXP Semiconductors（NXPI）的 市盈率 为 19.54，处于较便宜四分位；Microchip（MCHP）为 43.87，更接近行业常见盈利倍数——NXPI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Microchip（MCHP，5.67）和 NXP Semiconductors（NXPI，4.54）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Microchip（MCHP，4.78）和 NXP Semiconductors（NXPI，5.18）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标