MA vs. SOFI：Mastercard 与 SoFi 股票对比

公司概况

Mastercard（MA）和 SoFi（SOFI）同属 Financial Services 行业组，但 MA 归类于 Financial Services，而 SOFI 归类于 Consumer Finance。

Mastercard（MA）自 2006年5月25日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 SoFi（SOFI）于 2021年1月4日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

SoFi（SOFI）的 beta 为 2.22，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Mastercard（MA）的 beta 为 0.76，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Mastercard（MA）的 净资产收益率 为 231.37%，高于其行业区间，资本效率信号更强；SoFi（SOFI）为 7.35%，更接近同业常见水平。

Mastercard（MA，46.73%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 SoFi（SOFI，15.75%），后者大致是行业典型比例。

Mastercard（MA，60.53%）的营业利润率处在前四分位，领先于 SoFi（SOFI，23.19%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

SoFi（SOFI）的 营收同比增长 为 38.32%，处于行业前四分位；Mastercard（MA）为 16.42%，更接近同业常见水平——SOFI 的营收扩张更快。

Mastercard（MA）和 SoFi（SOFI）的 每股收益同比增长 分别为 18.93% 和 0.00%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Mastercard（MA，Financial Services）和 SoFi（SOFI，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Mastercard（MA，Financial Services）和 SoFi（SOFI，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

SoFi（SOFI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Mastercard（MA）的股息收益率为 0.53%，可正常与行业同业对标。

SoFi（SOFI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Mastercard（MA）的派息率为 17.63%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Mastercard（MA）和 SoFi（SOFI）的 市盈率 分别为 34.15 和 29.47，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

SoFi（SOFI，4.49）的 市销率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，15.67）高于其基准区间——MA 按销售看明显偏贵。

SoFi（SOFI，1.86）的 市净率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，84.30）高于其基准区间——MA 相对账面明显偏贵。

估值指标