LLY vs. UNH：Eli Lilly 与 UnitedHealth Group 股票对比
Eli Lilly（LLY）和UnitedHealth Group（UNH）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Eli Lilly（LLY）和 UnitedHealth Group（UNH）同属 Health Care 板块，但分处不同行业组——LLY 属于 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences，UNH 属于 Health Care Equipment & Services。
| 资料项 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 名称 | Eli Lilly and Company | UnitedHealth Group Incorporated |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Pharmaceuticals | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Pharmaceuticals | Managed Health Care |
| 市值 | 9,963.07 亿 USD | 3,685.25 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1984年10月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 44.61% | 36.34% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.89% | 40.08% |
| Beta（5 年） | 0.52 | 0.61 |
| 平均成交量（3 个月） | 317.76 万 | 773.71 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Eli Lilly（LLY）的 净资产收益率 为 107.46%，高于其行业区间，资本效率信号更强；UnitedHealth Group（UNH）为 12.18%，更接近同业常见水平。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
107.46%
- LLY
- 107.46%
- 最大值
- 101.32%
- 上四分位数
- 2.69%
- 中位数
- -31.88%
- 下四分位数
- -63.19%
- 最小值
- -158.89%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
12.18%
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 13.38%
- UNH
- 12.18%
- 中位数
- 3.66%
- 下四分位数
- -17.06%
- 最小值
- -59.21%
净利润率（TTM）
Eli Lilly（LLY，34.99%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 UnitedHealth Group（UNH，2.68%）留下的大致是行业典型比例。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
34.99%
- LLY
- 34.99%
- 最大值
- 11.93%
- 上四分位数
- 3.46%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -2.26%
- 最小值
- -9.05%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
2.68%
- 最大值
- 30.40%
- 上四分位数
- 8.04%
- UNH
- 2.68%
- 中位数
- 1.52%
- 下四分位数
- -9.42%
- 最小值
- -34.34%
营业利润率（TTM）
Eli Lilly（LLY，49.39%）的营业利润率处在前四分位，领先于 UnitedHealth Group（UNH，8.05%），后者的经营效率大致与行业持平。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
49.39%
- 最大值
- 100.30%
- LLY
- 49.39%
- 上四分位数
- 4.94%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -131.52%
- 最小值
- -332.88%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
8.05%
- 最大值
- 37.54%
- 上四分位数
- 12.56%
- UNH
- 8.05%
- 中位数
- 5.48%
- 下四分位数
- -4.26%
- 最小值
- -25.61%
盈利能力概览
| 指标 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 107.46% | 12.18% |
| 总资产收益率（TTM） | 20.74% | 3.78% |
| 净利润率（TTM） | 34.99% | 2.68% |
| 营业利润率（TTM） | 49.39% | 8.05% |
| 毛利率（TTM） | 82.83% | 18.80% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 44.70% | 11.81% |
| 营收 3 年 CAGR | 31.69% | 11.35% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 95.99% | -14.70% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 51.71% | -14.52% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Eli Lilly（LLY）和 UnitedHealth Group（UNH）的 流动比率 分别为 1.50 和 0.80，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.50
- 最大值
- 24.76
- 上四分位数
- 11.75
- 中位数
- 5.60
- 下四分位数
- 2.68
- LLY
- 1.50
- 最小值
- 0.23
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.80
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.28
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.34
- UNH
- 0.80
- 最小值
- 0.04
债务 / 权益（MRQ）
UnitedHealth Group（UNH）的 债务权益比 为 0.74，接近行业中位区间；Eli Lilly（LLY）为 1.39，处于行业高杠杆四分位。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.39
- 最大值
- 1.60
- LLY
- 1.39
- 上四分位数
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.74
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- UNH
- 0.74
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.50 | 0.80 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.39 | 0.74 |
| 净债务/EBITDA | 1.05 | 2.18 |
股息
股息率（TTM）
Eli Lilly（LLY）和 UnitedHealth Group（UNH）的 股息率 分别为 0.56% 和 2.16%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.56%
- LLY
- 0.56%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
2.16%
- UNH
- 2.16%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Eli Lilly（LLY）和 UnitedHealth Group（UNH）的 股息支付率 分别为 22.13% 和 66.57%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
22.13%
- LLY
- 22.13%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
66.57%
- UNH
- 66.57%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.56% | 2.16% |
| 股息支付率（TTM） | 22.13% | 66.57% |
估值
市盈率（TTM）
Eli Lilly（LLY）和 UnitedHealth Group（UNH）的 市盈率 分别为 39.69 和 30.58，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
39.69
- 最大值
- 84.11
- 上四分位数
- 46.52
- LLY
- 39.69
- 中位数
- 25.54
- 下四分位数
- 15.32
- 最小值
- 1.89
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
30.58
- 最大值
- 76.85
- 上四分位数
- 45.16
- UNH
- 30.58
- 中位数
- 28.36
- 下四分位数
- 19.57
- 最小值
- 0.92
市销率（TTM）
UnitedHealth Group（UNH，0.82）落在较便宜的 市销率 四分位，Eli Lilly（LLY，13.79）则大致处于行业中位——UNH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
13.79
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 25.72
- LLY
- 13.79
- 中位数
- 7.36
- 下四分位数
- 3.34
- 最小值
- 0.01
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.82
- 最大值
- 8.56
- 上四分位数
- 4.25
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 1.04
- UNH
- 0.82
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
UnitedHealth Group（UNH，3.76）的 市净率 接近行业典型水平，而 Eli Lilly（LLY，32.00）高于其基准区间——LLY 相对账面明显偏贵。
LLY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
32.00
- LLY
- 32.00
- 最大值
- 14.94
- 上四分位数
- 7.22
- 中位数
- 3.71
- 下四分位数
- 1.76
- 最小值
- -5.96
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
3.76
- 最大值
- 10.99
- 上四分位数
- 5.63
- UNH
- 3.76
- 中位数
- 2.77
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- -2.15
估值概览
| 指标 | LLY | UNH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 39.69 | 30.58 |
| 市销率（TTM） | 13.79 | 0.82 |
| 市净率（MRQ） | 32.00 | 3.76 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.92% | 4.80% |