LLY vs. NTRA：Eli Lilly 与 Natera 股票对比

公司概况

Eli Lilly（LLY）和 Natera（NTRA）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 LLY 归类于 Pharmaceuticals，而 NTRA 归类于 Biotechnology。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Natera（NTRA）的 beta 为 1.58，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Eli Lilly（LLY）的 beta 为 0.40，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Natera（NTRA）的 净资产收益率 为负值 -10.55%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Eli Lilly（LLY）的 净资产收益率 为 86.02%，可正常与行业同业对标。

Natera（NTRA）的 净利润率 为负值 -5.66%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Eli Lilly（LLY）的 净利润率 为 31.90%，可正常与行业同业对标。

Natera（NTRA）的 营业利润率 为负值 -7.64%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Eli Lilly（LLY）的 营业利润率 为 53.66%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Eli Lilly（LLY）和 Natera（NTRA）的 营收同比增长 分别为 44.70% 和 35.90%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Eli Lilly（LLY）的 每股收益同比增长 为 95.99%，可在行业中排位；Natera（NTRA）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Natera（NTRA）的 流动比率 为 2.81，处于所在行业的典型中段区间；而 Eli Lilly（LLY）的 流动比率 为 1.39，处于行业流动性较紧的四分位——LLY 应对流动负债的缓冲较薄。

Natera（NTRA）的 债务权益比 为 0.13，接近行业中位区间；Eli Lilly（LLY）为 1.23，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Natera（NTRA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Eli Lilly（LLY）的股息收益率为 0.49%，可正常与行业同业对标。

Natera（NTRA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Eli Lilly（LLY）的派息率为 21.71%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Eli Lilly（LLY）的交易价格为 TTM 盈利的 43.95 倍，可与同业对标；Natera（NTRA）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，Eli Lilly（LLY，13.95）和 Natera（NTRA，15.49）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

相对账面价值看，Eli Lilly（LLY，29.96）和 Natera（NTRA，23.99）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标