KLAC vs. Q：KLA 与 Qnity Electronics 股票对比

公司概况

KLA（KLAC）和 Qnity Electronics（Q）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

KLA（KLAC）自 1980年10月8日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Qnity Electronics（Q）于 2025年10月27日 上市——长窗口对比在 KLAC 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

KLA（KLAC）的 净资产收益率 为 91.38%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Qnity Electronics（Q）为 6.98%，更接近同业常见水平。

KLA（KLAC，36.25%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Qnity Electronics（Q，10.16%），后者大致是行业典型比例。

KLA（KLAC，45.01%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Qnity Electronics（Q，25.00%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

KLA（KLAC）和 Qnity Electronics（Q）的 营收同比增长 分别为 11.71% 和 9.67%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

KLA（KLAC）和 Qnity Electronics（Q）的 每股收益同比增长 分别为 20.51% 和 -0.27%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）的 流动比率 为 2.76，处于所在行业的典型中段区间；而 Qnity Electronics（Q）的 流动比率 为 2.09，处于行业流动性较紧的四分位——Q 应对流动负债的缓冲较薄。

Qnity Electronics（Q）的 债务权益比 为 0.57，接近行业中位区间；KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

KLA（KLAC）和 Qnity Electronics（Q）的 股息率 分别为 0.65% 和 0.27%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

KLA（KLAC）和 Qnity Electronics（Q）的 股息支付率 分别为 21.03% 和 11.28%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

KLA（KLAC）和 Qnity Electronics（Q）的 市盈率 分别为 34.71 和 43.98，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Qnity Electronics（Q，4.46）的 市销率 与行业大致持平，KLA（KLAC，12.44）则落在较贵的四分位——KLAC 为每一元营收付出的价格更高。

Qnity Electronics（Q，3.22）的 市净率 接近行业典型水平，而 KLA（KLAC，27.67）高于其基准区间——KLAC 相对账面明显偏贵。

估值指标