KLAC vs. MKSI：KLA 与 MKS 股票对比

公司概况

KLA（KLAC）和 MKS（MKSI）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

KLA（KLAC）的 净资产收益率 为 91.38%，高于其行业区间，资本效率信号更强；MKS（MKSI）为 20.46%，更接近同业常见水平。

KLA（KLAC，36.25%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MKS（MKSI，12.62%），后者大致是行业典型比例。

KLA（KLAC，45.01%）的营业利润率处在前四分位，领先于 MKS（MKSI，23.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

KLA（KLAC）和 MKS（MKSI）的 营收同比增长 分别为 11.71% 和 9.62%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

MKS（MKSI）的 每股收益同比增长 为 55.52%，处于行业前四分位；KLA（KLAC）为 20.51%，更接近同业常见水平——MKSI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）的 流动比率 为 2.76，处于所在行业的典型中段区间；而 MKS（MKSI）的 流动比率 为 1.19，处于行业流动性较紧的四分位——MKSI 应对流动负债的缓冲较薄。

KLA（KLAC）和 MKS（MKSI）的 债务权益比 分别为 0.92 和 1.22，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

KLA（KLAC）和 MKS（MKSI）的 股息率 分别为 0.65% 和 0.55%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

KLA（KLAC）和 MKS（MKSI）的 股息支付率 分别为 21.03% 和 11.48%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

MKS（MKSI）的 市盈率 为 22.75，处于较便宜四分位；KLA（KLAC）为 34.71，更接近行业常见盈利倍数——MKSI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

MKS（MKSI，2.72）的 市销率 处于较便宜四分位，KLA（KLAC，12.44）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

MKS（MKSI，3.96）的 市净率 接近行业典型水平，而 KLA（KLAC，27.67）高于其基准区间——KLAC 相对账面明显偏贵。

估值指标