JNJ vs. WST：Johnson & Johnson 与 West Pharmaceutical Services 股票对比

公司概况

Johnson & Johnson（JNJ）和 West Pharmaceutical Services（WST）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 JNJ 归类于 Pharmaceuticals，而 WST 归类于 Life Sciences Tools & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson & Johnson（JNJ）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 净资产收益率 分别为 20.02% 和 21.23%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

West Pharmaceutical Services（WST，18.81%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）的留存比例也在前四分位。

Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）和 West Pharmaceutical Services（WST，25.37%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Johnson & Johnson（JNJ）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 营收同比增长 分别为 6.05% 和 6.25%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；West Pharmaceutical Services（WST）为 1.49%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

West Pharmaceutical Services（WST）的 流动比率 为 2.82，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 为 1.02，处于行业流动性较紧的四分位——JNJ 应对流动负债的缓冲较薄。

Johnson & Johnson（JNJ）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 债务权益比 分别为 0.55 和 0.11，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson & Johnson（JNJ）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 股息率 分别为 1.94% 和 0.22%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Johnson & Johnson（JNJ）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 股息支付率 分别为 80.12% 和 9.88%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 为 41.92，接近行业常见水平；West Pharmaceutical Services（WST）为 44.87，处于较贵四分位——WST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Johnson & Johnson（JNJ，6.69）和 West Pharmaceutical Services（WST，8.20）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Johnson & Johnson（JNJ，8.16）和 West Pharmaceutical Services（WST，9.40）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标