IOT vs. MSTR：Samsara 与 Strategy 股票对比

公司概况

Samsara（IOT）和 Strategy（MSTR）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Strategy（MSTR）自 1998年6月11日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Samsara（IOT）于 2021年12月15日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Strategy（MSTR）的 净资产收益率 为负值 -21.59%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Samsara（IOT）的 净资产收益率 为 6.43%，可正常与行业同业对标。

Samsara（IOT，4.90%）和 Strategy（MSTR，0.00%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Strategy（MSTR）的 营业利润率 为负值 -2.07%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Samsara（IOT）的 营业利润率 为 0.96%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Samsara（IOT）的 营收同比增长 为 29.57%，处于行业前四分位；而 Strategy（MSTR）为 2.97%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Samsara（IOT）和 Strategy（MSTR）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。

成长性指标

财务实力

Samsara（IOT）的 流动比率 为 1.63，处于所在行业的典型中段区间；而 Strategy（MSTR）的 流动比率 为 4.04，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Samsara（IOT）的 债务权益比 为 0.04，处于行业低杠杆四分位；Strategy（MSTR）为 0.10，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Samsara（IOT）和 Strategy（MSTR）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Samsara（IOT）和 Strategy（MSTR）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Samsara（IOT）的交易价格为 TTM 盈利的 292.71 倍，可与同业对标；Strategy（MSTR）本期没有 市盈率 数据。

两者按销售看都偏贵：Samsara（IOT，12.99）落在较高的 市销率 四分位，Strategy（MSTR，110.23）则更高、超出了其行业基准区间。

Strategy（MSTR，0.98）的 市净率 处于较低四分位，Samsara（IOT，14.97）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标