INCY vs. TAK：Incyte 与 Takeda Pharmaceutical 股票对比

公司概况

Incyte（INCY）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 INCY 归类于 Biotechnology，而 TAK 归类于 Pharmaceuticals。

Incyte（INCY）以普通本地股形式交易，而 Takeda Pharmaceutical（TAK）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 beta 为负值 -0.01，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Incyte（INCY）的 beta 为非负值 0.78。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Incyte（INCY）的 净资产收益率 为 7.84%，处于行业前四分位；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 0.56%，更接近同业常见水平——INCY 的资本效率更强。

Incyte（INCY，6.71%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Takeda Pharmaceutical（TAK，0.87%），后者大致是行业典型比例。

Incyte（INCY，33.72%）和 Takeda Pharmaceutical（TAK，24.55%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Incyte（INCY）的 营收同比增长 为 21.22%，接近同业常见水平；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 -1.66%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

两家公司盈利动能都强，但 Incyte（INCY）更突出：其 每股收益同比增长 为 4,173.33%，高于行业区间；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 77.96%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Incyte（INCY）的 流动比率 为 3.84，处于所在行业的典型中段区间；而 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 流动比率 为 1.15，处于行业流动性较紧的四分位——TAK 应对流动负债的缓冲较薄。

Incyte（INCY）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；而 Takeda Pharmaceutical（TAK）为 0.72，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Incyte（INCY）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Takeda Pharmaceutical（TAK）的股息收益率为 953.28%，可正常与行业同业对标。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 股息支付率 为 426.53%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Incyte（INCY）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Incyte（INCY）的 市盈率 为 61.05，处于较贵四分位；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 300.29，进一步高于行业区间。

Takeda Pharmaceutical（TAK，0.01）落在较便宜的 市销率 四分位，Incyte（INCY，4.06）则大致处于行业中位——TAK 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Takeda Pharmaceutical（TAK，1.43）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Incyte（INCY，4.33）则大致处于行业中位——TAK 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标