Incyte（INCY）股票分析
这是对 Incyte（INCY）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | INCY |
|---|---|
| 名称 | Incyte Corp. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Biotechnology |
| GICS 子行业 | Biotechnology |
| 市值 | 243.89 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1993年11月4日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: INCY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.06% | 24.62% |
| 总回报率（3 年，年化） | 32.03% | 20.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.69% | -4.02% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: INCY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.19% | 66.36% |
| Beta（5 年） | 0.78 | 0.93 |
| 最大回撤（5 年） | -40.50% | -80.19% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: INCY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.29 | 0.36 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.46 | 0.58 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Incyte（INCY）的 净资产收益率 为 7.84%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
7.84%
同业组分布
- 最大值
- 109.18%
- INCY
- 7.84%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- 最小值
- -167.77%
最大同业
- LLY
- 86.02%
- NVS
- 24.33%
- AZN
- 22.57%
- JNJ
- 20.02%
- INCY
- 7.84%
- MRK
- 5.06%
- ABBV
- --
净利润率（TTM）
Incyte（INCY）的 净利润率 为 6.71%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.71%
同业组分布
- 最大值
- 18.05%
- INCY
- 6.71%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
最大同业
- LLY
- 31.90%
- AZN
- 17.68%
- NVS
- 17.49%
- JNJ
- 16.20%
- ABBV
- 15.67%
- INCY
- 6.71%
- MRK
- 3.64%
营业利润率（TTM）
Incyte（INCY）的 营业利润率 为 33.72%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
33.72%
同业组分布
- 最大值
- 83.12%
- INCY
- 33.72%
- 上四分位数
- 14.77%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
最大同业
- LLY
- 53.66%
- ABBV
- 39.59%
- MRK
- 35.22%
- NVS
- 34.27%
- INCY
- 33.72%
- AZN
- 29.57%
- JNJ
- 25.74%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: INCY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 7.84% | -26.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 17.78% | -12.50% |
| 净利润率（TTM） | 6.71% | 0.00% |
| 营业利润率（TTM） | 33.72% | 0.00% |
| 毛利率（TTM） | 56.02% | 37.87% |
成长性
营收增长
Incyte（INCY）的营收同比增长为 21.22%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Incyte（INCY）的每股收益同比增长为 4,173.33%，高于行业基准区间。每股盈利的复合速度快于任何典型同业；不过基数偏低的年份会放大百分比，增速要和盈利的绝对水平一起看。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: INCY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 21.22% | 11.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.84% | 9.94% |
| 每股收益同比增长 | 4,173.33% | 4.28% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 61.56% | 4.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Incyte（INCY）的 流动比率 为 3.84，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
3.84
同业组分布
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- INCY
- 3.84
- 下四分位数
- 2.47
- 最小值
- 0.10
最大同业
- INCY
- 3.84
- LLY
- 1.39
- MRK
- 1.35
- JNJ
- 1.02
- AZN
- 1.01
- NVS
- 0.88
- ABBV
- 0.87
债务 / 权益（MRQ）
Incyte（INCY）的 债务权益比 为 0.01，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.01
同业组分布
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- INCY
- 0.01
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NVS
- 1.29
- LLY
- 1.23
- MRK
- 1.20
- AZN
- 0.66
- JNJ
- 0.55
- INCY
- 0.01
- ABBV
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: INCY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.84 | 5.52 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.01 | 0.15 |
| 净债务/EBITDA | -1.88 | 1.08 |
股息
股息率（TTM）
Incyte（INCY）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
同业组分布
- INCY
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NVS
- 2.88%
- ABBV
- 2.40%
- MRK
- 2.29%
- JNJ
- 1.94%
- AZN
- 1.73%
- LLY
- 0.49%
- INCY
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Incyte（INCY）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
同业组分布
- INCY
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MRK
- 343.43%
- ABBV
- 117.35%
- NVS
- 90.46%
- JNJ
- 80.12%
- AZN
- 45.38%
- LLY
- 21.71%
- INCY
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: INCY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Incyte（INCY）的 市盈率 为 61.05，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
61.05
同业组分布
- 最大值
- 85.34
- INCY
- 61.05
- 上四分位数
- 43.46
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
最大同业
- MRK
- 148.21
- INCY
- 61.05
- ABBV
- 50.05
- LLY
- 43.95
- JNJ
- 41.92
- NVS
- 31.02
- AZN
- 26.37
市销率（TTM）
Incyte（INCY）的 市销率 为 4.06，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
4.06
同业组分布
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- 中位数
- 7.30
- INCY
- 4.06
- 下四分位数
- 3.01
- 最小值
- 0.01
最大同业
- LLY
- 13.95
- ABBV
- 7.80
- JNJ
- 6.69
- MRK
- 5.37
- NVS
- 5.35
- AZN
- 4.63
- INCY
- 4.06
市净率（MRQ）
Incyte（INCY）的 市净率 为 4.33，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
INCY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
4.33
同业组分布
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- INCY
- 4.33
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
最大同业
- LLY
- 29.96
- NVS
- 8.25
- JNJ
- 8.16
- MRK
- 8.06
- AZN
- 5.59
- INCY
- 4.33
- ABBV
- -112.34
估值指标
| 指标 | 当前股票: INCY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 61.05 | 26.69 |
| 市销率（TTM） | 4.06 | 7.30 |
| 市净率（MRQ） | 4.33 | 3.25 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.28% | -1.66% |