ILMN vs. TAK：Illumina 与 Takeda Pharmaceutical 股票对比

公司概况

Illumina（ILMN）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 ILMN 归类于 Life Sciences Tools & Services，而 TAK 归类于 Pharmaceuticals。

Illumina（ILMN）以普通本地股形式交易，而 Takeda Pharmaceutical（TAK）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 beta 为负值 -0.01，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Illumina（ILMN）的 beta 为非负值 1.46。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Illumina（ILMN）的 净资产收益率 为 32.39%，处于行业前四分位；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 0.56%，更接近同业常见水平——ILMN 的资本效率更强。

Illumina（ILMN，19.72%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Takeda Pharmaceutical（TAK，0.87%）留下的大致是行业典型比例。

Illumina（ILMN，20.02%）和 Takeda Pharmaceutical（TAK，24.55%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Illumina（ILMN）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 营收同比增长 分别为 -0.66% 和 -1.66%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

盈利增长只有一边可看：Takeda Pharmaceutical（TAK）的 每股收益同比增长 为 77.96%，可在行业中排位；Illumina（ILMN）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Illumina（ILMN）的 流动比率 为 2.63，处于所在行业的典型中段区间；而 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 流动比率 为 1.15，处于行业流动性较紧的四分位——TAK 应对流动负债的缓冲较薄。

Illumina（ILMN）和 Takeda Pharmaceutical（TAK）的 债务权益比 分别为 0.74 和 0.72，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

Illumina（ILMN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Takeda Pharmaceutical（TAK）的股息收益率为 953.28%，可正常与行业同业对标。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 股息支付率 为 426.53%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Illumina（ILMN）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

Illumina（ILMN）的 市盈率 为 36.68，接近行业常见水平；而 Takeda Pharmaceutical（TAK）为 300.29，高于同业区间——TAK 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Takeda Pharmaceutical（TAK，0.01）落在较便宜的 市销率 四分位，Illumina（ILMN，7.10）则大致处于行业中位——TAK 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Takeda Pharmaceutical（TAK，1.43）的 市净率 处于较低四分位，Illumina（ILMN，10.30）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标