HPE vs. MRVL：Hewlett Packard Enterprise 与 Marvell 股票对比
Hewlett Packard Enterprise（HPE）和Marvell（MRVL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Hewlett Packard Enterprise（HPE）和 Marvell（MRVL）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——HPE 属于 Technology Hardware & Equipment，MRVL 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment。
| 资料项 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 名称 | Hewlett Packard Enterprise Company | Marvell Technology Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Semiconductors |
| 市值 | 594.31 亿 USD | 1,270.47 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2015年10月19日 | 2000年6月30日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 110.12% | 70.03% |
| 总回报率（3 年，年化） | 49.38% | 43.66% |
| 总回报率（5 年，年化） | 28.98% | 16.59% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 61.60% | 85.27% |
| Beta（5 年） | 1.49 | 2.38 |
| 最大回撤（5 年） | -48.36% | -61.88% |
| 平均成交量（3 个月） | 2,047.50 万 | 2,379.54 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.72 | 0.77 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.76 | 1.18 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Hewlett Packard Enterprise（HPE）和 Marvell（MRVL）的 净资产收益率 分别为 10.94% 和 16.52%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.94%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- HPE
- 10.94%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
16.52%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- MRVL
- 16.52%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
净利润率（TTM）
Hewlett Packard Enterprise（HPE，6.67%）和 Marvell（MRVL，27.94%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
6.67%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- HPE
- 6.67%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
27.94%
- 最大值
- 63.80%
- 上四分位数
- 28.36%
- MRVL
- 27.94%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
营业利润率（TTM）
Hewlett Packard Enterprise（HPE，12.56%）和 Marvell（MRVL，16.68%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
12.56%
- 最大值
- 36.27%
- 上四分位数
- 18.36%
- HPE
- 12.56%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
16.68%
- 最大值
- 58.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- MRVL
- 16.68%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
盈利能力指标
| 指标 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.94% | 16.52% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.64% | 4.13% |
| 净利润率（TTM） | 6.67% | 27.94% |
| 营业利润率（TTM） | 12.56% | 16.68% |
| 毛利率（TTM） | 36.62% | 52.22% |
成长性
营收增长
Marvell（MRVL）的 营收同比增长 为 42.09%，处于行业前四分位；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 13.84%，更接近同业常见水平——MRVL 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Hewlett Packard Enterprise（HPE）的 每股收益同比增长 为 -102.07%，可在行业中排位；Marvell（MRVL）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 13.84% | 42.09% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.37% | 11.45% |
| 每股收益同比增长 | -102.07% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Marvell（MRVL）的 流动比率 为 3.17，处于所在行业的典型中段区间；而 Hewlett Packard Enterprise（HPE）的 流动比率 为 1.11，处于行业流动性较紧的四分位——HPE 应对流动负债的缓冲较薄。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.11
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- HPE
- 1.11
- 最小值
- 0.17
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.17
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- 中位数
- 3.33
- MRVL
- 3.17
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
债务 / 权益（MRQ）
Hewlett Packard Enterprise（HPE）和 Marvell（MRVL）的 债务权益比 分别为 0.76 和 0.29，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.76
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- HPE
- 0.76
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.29
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- MRVL
- 0.29
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.11 | 3.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.76 | 0.29 |
| 净债务/EBITDA | 2.05 | 0.47 |
股息
股息率（TTM）
Marvell（MRVL）的 股息率 为 0.18%，处于行业常见水平；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 1.26%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.26%
- HPE
- 1.26%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.18%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- MRVL
- 0.18%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Marvell（MRVL）的 股息支付率 为 7.89%，处于行业典型派息带；而 Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 28.74%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
28.74%
- 最大值
- 32.27%
- HPE
- 28.74%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
7.89%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- MRVL
- 7.89%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.26% | 0.18% |
| 股息支付率（TTM） | 28.74% | 7.89% |
估值
市盈率（TTM）
Hewlett Packard Enterprise（HPE）和 Marvell（MRVL）的 市盈率 分别为 23.08 和 46.45，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
23.08
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- 中位数
- 26.39
- HPE
- 23.08
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
46.45
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- MRVL
- 46.45
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
市销率（TTM）
Hewlett Packard Enterprise（HPE，1.42）的 市销率 与行业大致持平，Marvell（MRVL，13.44）则落在较贵的四分位——MRVL 为每一元营收付出的价格更高。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.42
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- HPE
- 1.42
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
13.44
- 最大值
- 21.42
- MRVL
- 13.44
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Hewlett Packard Enterprise（HPE，2.24）和 Marvell（MRVL，6.68）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.24
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- HPE
- 2.24
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
MRVL
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
6.68
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- MRVL
- 6.68
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
估值指标
| 指标 | HPE | MRVL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.08 | 46.45 |
| 市销率（TTM） | 1.42 | 13.44 |
| 市净率（MRQ） | 2.24 | 6.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.97% | 1.90% |