HOOD vs. MS：Robinhood Markets 与 Morgan Stanley 股票对比
本页将 Robinhood Markets（HOOD）与 Morgan Stanley（MS）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 26.21% | 66.17% |
风险
回撤
Robinhood Markets（HOOD）的 beta 为 2.34，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Morgan Stanley（MS）的 beta 为 1.22，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
风险概览
| 指标 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 69.45% | 25.86% |
| 贝塔系数 | 2.34 | 1.22 |
| 3 个月平均成交量 | 2,971.69 万 | 616.42 万 |
公司概况
Robinhood Markets（HOOD）和 Morgan Stanley（MS）同属 Capital Markets 行业下的 Investment Banking & Brokerage 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Morgan Stanley（MS）自 1993年2月23日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Robinhood Markets（HOOD）于 2021年7月29日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 名称 | Robinhood Markets, Inc. | Morgan Stanley |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Investment Banking & Brokerage | Investment Banking & Brokerage |
| 市值 | 839.18 亿 USD | 3,376.02 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2021年7月29日 | 1993年2月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Morgan Stanley（MS）的 市盈率 为 19.39，接近行业常见水平；Robinhood Markets（HOOD）为 45.24，处于较贵四分位——HOOD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
HOOD
Financial Services 行业组
45.24
- 最大值
- 47.33
- HOOD
- 45.24
- 上四分位数
- 25.83
- 中位数
- 14.56
- 下四分位数
- 9.03
- 最小值
- 0.60
MS
Financial Services 行业组
19.39
- 最大值
- 47.33
- 上四分位数
- 25.83
- MS
- 19.39
- 中位数
- 14.56
- 下四分位数
- 9.03
- 最小值
- 0.60
市销率（TTM）
Morgan Stanley（MS，4.61）的 市销率 接近行业典型水平，而 Robinhood Markets（HOOD，18.19）高于其基准区间——HOOD 按销售看明显偏贵。
HOOD
Financial Services 行业组
18.19
- HOOD
- 18.19
- 最大值
- 9.45
- 上四分位数
- 4.84
- 中位数
- 2.86
- 下四分位数
- 1.48
- 最小值
- -1.12
MS
Financial Services 行业组
4.61
- 最大值
- 9.45
- 上四分位数
- 4.84
- MS
- 4.61
- 中位数
- 2.86
- 下四分位数
- 1.48
- 最小值
- -1.12
市净率（MRQ）
Morgan Stanley（MS，3.23）的 市净率 接近行业典型水平，而 Robinhood Markets（HOOD，9.01）高于其基准区间——HOOD 相对账面明显偏贵。
HOOD
Financial Services 行业组
9.01
- HOOD
- 9.01
- 最大值
- 7.24
- 上四分位数
- 3.50
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 0.92
- 最小值
- 0.00
MS
Financial Services 行业组
3.23
- 最大值
- 7.24
- 上四分位数
- 3.50
- MS
- 3.23
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 0.92
- 最小值
- 0.00
估值概览
| 指标 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 45.24 | 19.39 |
| 市销率（TTM） | 18.19 | 4.61 |
| 市净率（MRQ） | 9.01 | 3.23 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Robinhood Markets（HOOD）的 净资产收益率 为 21.46%，处于行业前四分位；Morgan Stanley（MS）为 16.39%，更接近同业常见水平——HOOD 的资本效率更强。
HOOD
Financial Services 行业组
21.46%
- 最大值
- 42.17%
- HOOD
- 21.46%
- 上四分位数
- 21.40%
- 中位数
- 12.18%
- 下四分位数
- 5.01%
- 最小值
- -18.74%
MS
Financial Services 行业组
16.39%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.40%
- MS
- 16.39%
- 中位数
- 12.18%
- 下四分位数
- 5.01%
- 最小值
- -18.74%
净利润率（TTM）
Robinhood Markets（HOOD，41.12%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Morgan Stanley（MS，24.75%），后者大致是行业典型比例。
HOOD
Financial Services 行业组
41.12%
- 最大值
- 66.55%
- HOOD
- 41.12%
- 上四分位数
- 30.41%
- 中位数
- 16.58%
- 下四分位数
- 4.49%
- 最小值
- -26.88%
MS
Financial Services 行业组
24.75%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.41%
- MS
- 24.75%
- 中位数
- 16.58%
- 下四分位数
- 4.49%
- 最小值
- -26.88%
营业利润率（TTM）
Robinhood Markets（HOOD，38.52%）和 Morgan Stanley（MS，40.62%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
HOOD
Financial Services 行业组
38.52%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 50.01%
- HOOD
- 38.52%
- 中位数
- 27.45%
- 下四分位数
- 12.28%
- 最小值
- -36.26%
MS
Financial Services 行业组
40.62%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 50.01%
- MS
- 40.62%
- 中位数
- 27.45%
- 下四分位数
- 12.28%
- 最小值
- -36.26%
盈利能力概览
| 指标 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 21.46% | 16.39% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.19% | 1.27% |
| 净利润率（TTM） | 41.12% | 24.75% |
| 营业利润率（TTM） | 38.52% | 40.62% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 51.58% | 14.48% |
| 3 年营收复合年增长率 | 48.79% | 9.52% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 31.41% | 28.43% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | 18.41% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Morgan Stanley（MS，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务权益比（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Robinhood Markets（HOOD，Financial Services）和 Morgan Stanley（MS，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务权益比（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Morgan Stanley（MS）的股息收益率为 1.87%，可正常与行业同业对标。
HOOD
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 18.40%
- 上四分位数
- 7.73%
- 中位数
- 1.93%
- HOOD
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MS
Financial Services 行业组
1.87%
- 最大值
- 18.40%
- 上四分位数
- 7.73%
- 中位数
- 1.93%
- MS
- 1.87%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Robinhood Markets（HOOD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Morgan Stanley（MS）的派息率为 35.55%，可正常与行业同业对标。
HOOD
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.72%
- 中位数
- 25.56%
- HOOD
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MS
Financial Services 行业组
35.55%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.72%
- MS
- 35.55%
- 中位数
- 25.56%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | HOOD | MS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.87% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 35.55% |