GEV vs. TDG：GE Vernova 与 TransDigm 股票对比

公司概况

GE Vernova（GEV）和 TransDigm（TDG）同属 Capital Goods 行业组，但 GEV 归类于 Electrical Equipment，而 TDG 归类于 Aerospace & Defense。

TransDigm（TDG）自 2006年3月15日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 TDG 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：GE Vernova（GEV）的股东权益回报为 93.04%，可在行业中排位；TransDigm（TDG）本期没有 净资产收益率 数据。

就每一元销售额能留下多少净利而言，GE Vernova（GEV，23.54%）和 TransDigm（TDG，21.28%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

TransDigm（TDG，46.01%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 GE Vernova（GEV，12.77%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

GE Vernova（GEV）和 TransDigm（TDG）的 营收同比增长 分别为 8.97% 和 11.22%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

GE Vernova（GEV）的 每股收益同比增长 为 217.03%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；TransDigm（TDG）为 25.21%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

TransDigm（TDG）的 流动比率 为 3.02，高于所在行业的典型中段区间；而 GE Vernova（GEV）的 流动比率 为 0.83，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：GE Vernova（GEV）的 债务权益比 为 0.30，可对照行业区间；TransDigm（TDG）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

TransDigm（TDG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 GE Vernova（GEV）的股息收益率为 0.26%，可正常与行业同业对标。

TransDigm（TDG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 GE Vernova（GEV）的派息率为 4.59%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

GE Vernova（GEV）的 市盈率 为 20.32，接近行业常见水平；TransDigm（TDG）为 36.31，处于较贵四分位——TDG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

GE Vernova（GEV，4.65）和 TransDigm（TDG，6.61）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

TransDigm（TDG）的 市净率 为负值 -6.74，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 GE Vernova（GEV）的 市净率 为 18.00，可正常与行业同业对标。

估值指标