FDXF vs. XPO：FedEx Freight 与 XPO 股票对比
FedEx Freight（FDXF）和XPO（XPO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
FedEx Freight（FDXF）和 XPO（XPO）同属 Ground Transportation 行业下的 Cargo Ground Transportation 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
XPO（XPO）自 2003年10月7日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 FedEx Freight（FDXF）于 2026年5月27日 才上市，缺少可比的跨周期数据。
| 资料项 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 名称 | FedEx Freight Holding Company, Inc. | XPO, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Ground Transportation |
| GICS 子行业 | Cargo Ground Transportation | Cargo Ground Transportation |
| 市值 | 184.75 亿 USD | 206.16 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2026年5月27日 | 2003年10月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -- | 32.98% |
| 总回报率（3 年，年化） | -- | 32.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 32.42% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
FedEx Freight（FDXF）的 beta 为负值 -1.72，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。XPO（XPO）的 beta 为非负值 1.88。
| 指标 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 64.08% | 41.59% |
| Beta（5 年） | -1.72 | 1.88 |
| 最大回撤（5 年） | -42.72% | -46.99% |
| 平均成交量（3 个月） | 153.00 万 | 108.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
FDXF 和 XPO 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。
风险调整指标
| 指标 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -- | 0.69 |
| 索提诺比率（1 年） | -- | 1.05 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 FedEx Freight（FDXF）更突出：其 净资产收益率 为 69.09%，高于行业区间；XPO（XPO）为 26.54%，也处于前四分位。
FDXF
Transportation 行业组
69.09%
- FDXF
- 69.09%
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
XPO
Transportation 行业组
26.54%
- 最大值
- 45.08%
- XPO
- 26.54%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
净利润率（TTM）
FedEx Freight（FDXF，7.45%）和 XPO（XPO，5.69%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
FDXF
Transportation 行业组
7.45%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- FDXF
- 7.45%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
XPO
Transportation 行业组
5.69%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- XPO
- 5.69%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
FedEx Freight（FDXF，14.66%）和 XPO（XPO，12.60%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
FDXF
Transportation 行业组
14.66%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- FDXF
- 14.66%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
XPO
Transportation 行业组
12.60%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- XPO
- 12.60%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
盈利能力指标
| 指标 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 69.09% | 26.54% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.67% | 7.12% |
| 净利润率（TTM） | 7.45% | 5.69% |
| 营业利润率（TTM） | 14.66% | 12.60% |
| 毛利率（TTM） | 29.28% | 19.30% |
成长性
营收增长
FedEx Freight（FDXF）和 XPO（XPO）的 营收同比增长 分别为 -1.09% 和 1.05%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
FedEx Freight（FDXF）和 XPO（XPO）的 每股收益同比增长 分别为 -51.34% 和 -18.27%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.09% | 1.05% |
| 营收 3 年 CAGR | -4.46% | 1.86% |
| 每股收益同比增长 | -51.34% | -18.27% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -25.45% | -22.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
FedEx Freight（FDXF）和 XPO（XPO）的 流动比率 分别为 1.52 和 0.99，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
FDXF
Transportation 行业组
1.52
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- FDXF
- 1.52
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
XPO
Transportation 行业组
0.99
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- 中位数
- 1.16
- XPO
- 0.99
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：XPO（XPO）的 债务权益比 为 2.01，可对照行业区间；FedEx Freight（FDXF）本期未报告该数据。
FDXF
Transportation 行业组
--
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
- FDXF
- --
XPO
Transportation 行业组
2.01
- 最大值
- 2.75
- XPO
- 2.01
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.52 | 0.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 2.01 |
| 净债务/EBITDA | 5.94 | 2.53 |
股息
股息率（TTM）
FedEx Freight（FDXF）和 XPO（XPO）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
FDXF
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.74%
- FDXF
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.74%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
FedEx Freight（FDXF）和 XPO（XPO）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
FDXF
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- FDXF
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XPO
Transportation 行业组
0.00%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- XPO
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
FedEx Freight（FDXF）和 XPO（XPO）的 市盈率 分别为 36.23 和 41.64，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
FDXF
Transportation 行业组
36.23
- 最大值
- 46.76
- FDXF
- 36.23
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
XPO
Transportation 行业组
41.64
- 最大值
- 46.76
- XPO
- 41.64
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
FedEx Freight（FDXF，2.10）和 XPO（XPO，2.33）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
FDXF
Transportation 行业组
2.10
- 最大值
- 4.35
- FDXF
- 2.10
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
XPO
Transportation 行业组
2.33
- 最大值
- 4.35
- XPO
- 2.33
- 上四分位数
- 2.07
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
FedEx Freight（FDXF）的 市净率 为负值 -73.55，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 XPO（XPO）的 市净率 为 10.45，可正常与行业同业对标。
FDXF
Transportation 行业组
-73.55
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
- FDXF
- -73.55
XPO
Transportation 行业组
10.45
- XPO
- 10.45
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
估值指标
| 指标 | FDXF | XPO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.23 | 41.64 |
| 市销率（TTM） | 2.10 | 2.33 |
| 市净率（MRQ） | -73.55 | 10.45 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -2.77% | 2.71% |