FAST vs. GNRC：Fastenal 与 Generac 股票对比

公司概况

Fastenal（FAST）和 Generac（GNRC）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 GNRC 归类于 Electrical Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Generac（GNRC）的 beta 为 1.84，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Fastenal（FAST）的 beta 为 0.64，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Fastenal（FAST）的 净资产收益率 为 35.26%，处于行业前四分位；Generac（GNRC）为 10.64%，更接近同业常见水平——FAST 的资本效率更强。

Fastenal（FAST，15.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Generac（GNRC，6.52%），后者大致是行业典型比例。

Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Generac（GNRC，11.67%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Fastenal（FAST）的 营收同比增长 为 8.67%，接近同业常见水平；Generac（GNRC）为 -2.02%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Fastenal（FAST）的 每股收益同比增长 为 9.00%，接近同业常见水平；Generac（GNRC）为 -50.09%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Generac（GNRC）的 流动比率 为 1.97，处于所在行业的典型中段区间；而 Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，处于行业低杠杆四分位；Generac（GNRC）为 0.47，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Generac（GNRC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的股息收益率为 1.81%，可正常与行业同业对标。

Generac（GNRC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Fastenal（FAST）的派息率为 78.05%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Generac（GNRC）的 市盈率 为 34.87，接近行业常见水平；Fastenal（FAST）为 43.08，处于较贵四分位——FAST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Generac（GNRC，2.26）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。

Generac（GNRC，3.46）的 市净率 接近行业典型水平，而 Fastenal（FAST，14.65）高于其基准区间——FAST 相对账面明显偏贵。

估值指标