FANG vs. PBR：Diamondback Energy 与 Petróleo Brasileiro S.A. 股票对比

公司概况

Diamondback Energy（FANG）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 FANG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 PBR 归类于 Integrated Oil & Gas。

Diamondback Energy（FANG）以普通本地股形式交易，而 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 净资产收益率 为 30.27%，处于行业前四分位；Diamondback Energy（FANG）为 4.86%，更接近同业常见水平——PBR 的资本效率更强。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，24.32%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Diamondback Energy（FANG，11.62%），后者大致是行业典型比例。

Diamondback Energy（FANG，44.95%）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，44.68%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Diamondback Energy（FANG）的 营收同比增长 为 35.44%，处于行业前四分位；Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）为 -2.43%，更接近同业常见水平——FANG 的营收扩张更快。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 每股收益同比增长 为 160.23%，高于其行业区间；而 Diamondback Energy（FANG）为 -63.10%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Diamondback Energy（FANG）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 流动比率 分别为 0.55 和 0.85，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Diamondback Energy（FANG）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）为 0.76，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Diamondback Energy（FANG）的 股息率 为 2.47%，处于行业常见水平；Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）为 19.51%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 股息支付率 为 28.93%，处于行业典型派息带；而 Diamondback Energy（FANG）为 57.20%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 市盈率 为 4.68，处于较便宜四分位；而 Diamondback Energy（FANG）为 24.09，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，0.22）落在较便宜的 市销率 四分位，Diamondback Energy（FANG，2.83）则大致处于行业中位——PBR 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Diamondback Energy（FANG，1.28）和 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，1.25）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标