ETOR vs. MA：eToro 与 Mastercard 股票对比

公司概况

eToro（ETOR）和 Mastercard（MA）同属 Financial Services 行业组，但 ETOR 归类于 Capital Markets，而 MA 归类于 Financial Services。

Mastercard（MA）市值 5,686.17 亿 USD，属于超大盘股；而 eToro（ETOR）市值 18.27 亿 USD，属于小盘股——两者规模差距较大，投资者预期、流动性与风险特征可能明显不同。

Mastercard（MA）自 2006年5月25日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 eToro（ETOR）于 2025年5月13日 上市——长窗口对比在 MA 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Mastercard（MA）的 净资产收益率 为 231.37%，高于其行业区间，资本效率信号更强；eToro（ETOR）为 19.50%，更接近同业常见水平。

Mastercard（MA，46.73%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 eToro（ETOR，2.18%）的留存比例落在后四分位。

Mastercard（MA，60.53%）的营业利润率处在前四分位，而 eToro（ETOR，4.02%）的经营落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

eToro（ETOR）和 Mastercard（MA）的 营收同比增长 分别为 9.38% 和 16.42%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

eToro（ETOR）和 Mastercard（MA）的 每股收益同比增长 分别为 -3.34% 和 18.93%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：eToro（ETOR，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：eToro（ETOR，Financial Services）和 Mastercard（MA，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

eToro（ETOR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Mastercard（MA）的股息收益率为 0.53%，可正常与行业同业对标。

eToro（ETOR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Mastercard（MA）的派息率为 17.63%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

eToro（ETOR）的 市盈率 为 8.48，处于较便宜四分位；而 Mastercard（MA）为 34.15，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

eToro（ETOR，0.15）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Mastercard（MA，15.67）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

eToro（ETOR，1.38）的 市净率 接近行业典型水平，而 Mastercard（MA，84.30）高于其基准区间——MA 相对账面明显偏贵。

估值指标